Анализ финансового состояния организации

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

Вывод: В целом финансовое положение предприятия можно назвать удовлетворительным.

     По  итогам баланса за анализируемые периоды замечен значительный сдвиг в сторону роста.

     На  протяжении всего анализируемого периода (с 2003 по 2005гг) было значительное повышение итога баланса с 64036 до 355553 тыс.руб.

     Основной  род деятельности организации – производство сборных деревянных строений, поэтому, наиболее значимой статьей активов баланса для нее является статья «Запасы», но по данным бухгалтерского баланса видно, что на конец 2005г., запасы организации резко снизили свои значения.

     Анализируя I раздел баланса «Внеоборотные активы» можно заметить, что по итогу на конец 2004 года отклонение составило +11,54%, а уже на конец 2005 года стало равно +0,56%. Это снижение произошло в основном за счет резкого увеличения средств в незавершенное строительство с +7,23% до -2,03%, а также за счет снижения основных средств с +4,31% до +2,59%.

     По  разделу II «Оборотные активы» на конец 2005 года по статье «Запасы» можно заметить снижение с +9,51% до -5,57%, дебиторская задолженность увеличилась на конец 2005 года почти в 2,5 раза, за счет этого предприятие не полностью реализует дебиторскую задолженность.

     Основную  роль пассива в начале 2004 года составлял уставный капитал предприятия, а именно +3,69%, что с точки зрения финансовой устойчивости предприятия очень даже хорошо. Но в общем итог III раздела «Капиталы и резервы» на конец 2005 года составил -14,29%, это говорит о том, что предприятие выживает лишь за счет заемных средств.

     В IV разделе пассива баланса «Долгосрочные обязательства» статья займы и кредит в процентном соотношении выглядела следующим образом на конец 2005 года +18,72%, а на конец 2004 года -42,82%.

     В разделе «Краткосрочные обязательства» займы и кредиты также увеличились на 6,41%, кредиторская задолженность уменьшилась с +27,07% на конец 2004 года, до -41,91% на конец 2005 года.

     Однако, это лишь поверхностный анализ сравнения статей баланса ООО «Полином» за период 2003-2005гг. 

     Финансовое  состояние и способы  уровня его устойчивости.

     Финансово – устойчивым является такой хозяйствующий  субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы, а именно основные фонды, нематериальные активы (НМА), оборотные средства, не допускает неоправданной Дт и Кт задолженности и в срок расплачивается по своим обязательствам. Должно соблюдаться следующее соотношение:

     Оба ≤ СК*2-Оба,

     где ОБа – оборотные активы, тыс. руб.;

     СК  – капитал и резервы, тыс. руб. 

     2003 год: 123439 ≥ -111713

     2004 год: 160935 ≥ -102067

     2005 год: 266495 ≥ -198783

     За  весь анализируемый период данное соотношение не соблюдалось, из этого можно сделать вывод, что предприятие является финансово – не устойчивым. 

Анализ  общей финансовой независимости.

     Одним из основных параметров оценки финансового  состояние организации является ее финансовая независимость. Организация может быть признана финансово независимой, если за счет ее собственных источников формируются не только основной капитал (внеоборотные активы), но и часть оборотных активов.

     Коэффициент общей финансовой независимости (К1) принято рассчитывать по формуле:

К1 = СК/ВБ,

где СК – капитал и резервы (собственный капитал или собственные источники формирования активов), т.е. итог III раздела бухгалтерского баланса (стр.490); ВБ – суммарная величина собственного капитала (СК) и обязательств организации (ЗК).

     2003 год: 5863/(5863+50000) = 0,10

     2004 год: 0,37

     2005 год:.0,18

     Принято считать организацию финансово  независимой при значении выше 0,60. По полученным данным можно сделать вывод, что организация является финансово зависимой, и «выживает» только за счет заемного капитала.  

     Анализ  финансовой независимости  при формировании оборотных активов, в том числе  запасов организации.

     Финансовая  независимость в части формирования оборотных активов реально обеспечивается на каком – либо уровне в том  случае, если организация за счет собственных источников покрывает не только основной капитал, но и часть оборотных активов, повышая тем самым свою жизнеспособность.

     Участие собственного капитала в формировании оборотных активов отражает величина собственного капитала в обороте организации. Собственный капитал в обороте (СКО) может быть рассчитан двумя способами, результаты расчетов по которым должны быть одинаковыми, так как оба основываются на балансовом равенстве. 

     1 способ: СКО = СК – ВА,

     где ВА – внеоборотные активы, т.е. итог I бухгалтерского баланса (стр.190).

     2 способ: СКО = ОА – ЗК,

     где ОА – оборотные активы, т.е. итог раздела II бухгалтерского баланса (стр.290).

     В данном случае расчет производится по первому способу.

     2003 год: СКО= -12489

     2004 год: СКО= -22739

     2005 год: СКО= -55202

     По  анализируемым периодам, все показатели имеют отрицательный знак, это означает во – первых то, что собственный капитал в обороте организации отсутствует и вся совокупность оборотных активов сформирована за счет заемных источников, во – вторых, что собственного капитала недостаточно даже для формирования внеоборотных активов.

     Можно также осуществлять расчет уточненной величины СКО (СКОут), при котором производится:

     - увеличение величины СК на  сумму доходов будущих периодов;

     - уменьшение внеоборотных активов на сумму кредитов банков и заемных средств других организаций и физических лиц (К).

     СКО в уточненном виде можно рассчитать по формуле:

     СКОут = (СК + ДБП) – (ВА - К);

          2003 год: 5863 – (18352-30000) = 17511

     2004 год: -7739

     2005 год: 67798

     В 2004 году значение уточненной величины со знаком «-», это говорит о  том, что собственный капитал в  период полностью отсутствовал.

     К2 = СКО/ОА.

     2003 год: -0,10

     2004 год: -0,14

     2005 год: -0,20

     Коэффициент  К2 характеризует долю участия собственного капитала организации в формировании ее оборотных активов. Общепринятое нормативное значение для К2 составляет величину, равную 0,1. В данном случае все коэффициенты отрицательны, это в очередной раз говорит о том, что собственного капитала у организации нет.

     В связи с возможностью расчета  уточненной величины СКО возможен расчет и уточненного К2 (К2ут).

     (К2ут) = СКОут/ОА

     2003 год: 0,14

     2004 год: -0,05

     2005 год: 0,25

     Показатель  финансовой независимости в части  оборотных активов может быть дополнен характеристикой (коэффициентом) финансовой независимости в части запасов (К3), который рассчитывается по формуле:

     К3 = СКО/З,

     где З – запасы организации (стр. 210 бухгалтерского баланса).

     2003 год: -0,19

     2004 год: -0,19

     2005 год: -0,3

     Общепринятое нормативное значение для  К3 отсутствует.

     Из  приведенных данных следует, что  за анализируемый период фактические  значения коэффициентов финансовой независимости в части оборотных активов были ниже нормы, а запасы на конец 2005 года перестали покрываться за счет собственных источников и снизились с +9,51 до -5,57.

     На  основе СКО исчисляется и такая  дополнительная, но существенная характеристика устойчивости финансового состояния, как коэффициент маневренности (Км).

     Км = СКО/СК.

     2003 год: -0,21

     2004 год: -0,77

     2005 год: -1,63

     Коэффициент маневренности показывает, какая  часть собственного капитала находится  в мобильной форме, позволяющей  относительно свободно маневрировать  этими средствами. Чем выше коэффициент  Км, тем больше возможностей финансового маневра у организации. Коэффициент Км за все три года отрицателен, поэтому организация никак не может маневрировать своими средствами. 

     Анализ  платежеспособности организации и  ликвидности ее баланса.

     Наряду  с финансовой независимостью важнейшими характеристиками устойчивости финансового состояния организаций являются платежеспособность и ликвидность.

1. коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) – К4, который определяется по формуле:

     К4 = I группа активов/ КО.

     2003 год: 0,21

     2004 год: 0,39

     2005 год: 0,52

     По  данным можно сделать вывод, что организация имеет почти безукоризненную, среднюю денежную ликвидность (платежеспособность).

2. коэффициент срочной ликвидности (К5):

     К5 = I группа активов + II группа активов / КО.

     2003 год: 1,65

     2004 год: 1,59

     2005 год: 2,07

     Коэффициент К5 отражает прогнозируемую платежеспособность организации при условии своевременного погашения дебиторской задолженности. При значении К5>1 организация имеет теоретически надежный уровень платежеспособности.

3. коэффициент текущей ликвидности (К6):

     К6 = I группа активов + II группа активов + III группа активов / КО.

     2003 год: 1,71

     2004 год: 1,81

     2005 год: 2,20

     Коэффициент К6 используется для общей оценки текущей ликвидности организации и показывает достаточность у нее оборотных активов, которые могут быть использованы для погашения ее краткосрочных обязательств. В экономически развитых странах считается нормальным, когда значение К6 варьируется около 2. В 2003 году коэффициент К6 имел наименьшее значение.