- внутренний анализ, который производится специальными структурными подразделениями предприятия
для нужд управления.
- вешний анализ, который производится государственными органами, банками, акционерами, инвесторами, контрагентами, аудиторскими фирмами на основании финансовой и статистической отчетности предприятия.
по содержанию программы:
- комплексный анализ, при котором деятельность организации изучается всесторонне.
- тематический анализ, при котором изучаются отдельные стороны деятельности, представляющие наибольший интерес в данный момент времени.
1.3 Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности
Методика анализа финансово-хозяйственной
деятельности – это совокупность
аналитических процедур используемых
для определения финансово –
хозяйственного состояния предприятия.
Специалисты в области
анализа приводят разные методики определения финансово
– хозяйственной состояния предприятия.
Однако основные принципы и последовательность
процедурной стороны анализа являются
практически одинаковыми с небольшим
расхождениями.
Детализация процедурной
стороны методики анализа финансово-хозяйственной
деятельности зависит от поставленных
целей и различных факторов информационного,
методического, кадрового и технического
обеспечения. Таким образом, не существует
общепринятой методики анализа финансово-хозяйственной
деятельности предприятия, однако во всех
существенных аспектах процедурные стороны
похожи.
Важное значение для
анализа имеет его информационное
обеспечение. Это связано с тем,
что в соответствии с Законом
РФ «О информатизации и защите информации»
предприятие может не предоставлять информацию, содержащую
коммерческую тайну. Но обычно для принятия
многих решений потенциальными партнерами
фирмы, достаточным является проведения
экспресс-анализа финансово-хозяйственной
деятельности. Даже для проведения детализированного
анализа финансово-хозяйственной деятельности
зачастую не требуется информации составляющую
коммерческую тайну. Для проведения общего
детализированного анализа финансово-хозяйственной
деятельности предприятия требуются сведения
по
установленным формам бухгалтерской отчетности, а именно:
форма №1 Бухгалтерский
баланс
форма №2 Отчет о прибылях
и убытках
форма №3 Отчет о движении
капитала
форма №4 Отчет о движении
денежных средств
форма №5 Приложение к
бухгалтерскому балансу
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия проводится
в три этапа.
На первом этапе принимается
решение о целесообразности анализа
финансовой отчетности и проверяется
ее готовность к чтению. Задачу о целесообразности анализа позволяет
решить ознакомление с аудиторским заключением.
Существует два основных типа аудиторских
заключений: стандартное и нестандартное. Стандартное
аудиторское заключение представляет
собой унифицированный кратко изложенный
документ, содержащий положительную оценку
аудиторской фирмы о достоверности представленной
в отчете информации и ее соответствии
действующим нормативным документам.
В этом случае проведение анализа целесообразно
и возможно, так как отчетность во всех
существенных аспектах объективно отражает
финансово-хозяйственную деятельность
предприятия.
Нестандартное аудиторское
заключение составляется в тех случаях,
когда аудиторская фирма не может
составить стандартное аудиторское
заключение в силу ряда причин, а
именно: некоторые ошибки в бухгалтерской
отчетности фирмы, различные неопределенности финансового и организационного
характера и т.п. В этом случае ценность
аналитических выводов составленных по
данной отчетности снижается.
Проверка готовности
отчетности к чтению носит технический
характер и связана с визуальной
проверкой наличия необходимых отчетных форм, реквизитов
и подписей на них, а также простейшей
счетной проверкой промежуточных итогов
и валюты баланса.
Цель второго этапа
– ознакомление с пояснительной
запиской к балансу, это необходимо
для того, чтобы оценить условия
функционирования предприятия в данном отчетном
периоде и учесть анализе факторы воздействие
которых повлекло изменения в имущественном
и финансовом положении организации и
которые нашли свое отражение в пояснительной
записке.
Третий этап является
основным в анализе хозяйственной деятельности. Целью
этого этапа является оценка результатов
хозяйственной деятельности и финансового
состояний хозяйствующего субъекта. Необходимо
отметить что степень детализации анализа
финансово-хозяйственной деятельности
может варьировать в зависимости от поставленных
целей.
В начале анализа целесообразно
охарактеризовать финансово – хозяйственную
деятельность предприятия, указать
отраслевую принадлежность и прочие
отличительные признаки.
Затем производиться
анализ состояния «больных статей отчетности», а именно статей
убытков (форма №1 – строки 310, 320, 390, форма
№2 строки – 110, 140, 170), долгосрочных и краткосрочных
кредитов банков и займов, непогашенных
в строк (форма №5 строки 111, 121, 131, 141, 151)
просроченной дебиторской и кредиторской
задолженности (форма №5 строки 211, 221, 231,
241) а также просроченных векселей (форма
№5 строка 265).
В случае наличия сумм
по этим статьям необходимы изучить
причины их появления. Иногда информацию
в данном случае может дать лишь
дальнейший анализ и окончательные выводы можно
будет сделать позже.
Анализ финансово-хозяйственного
состояния предприятия состоит
в общем из следующих основных
компонентов:
- Анализ имущественного положения
- Анализ ликвидности
- Анализ финансовой устойчивости
- Анализ деловой активности
- Анализ рентабельности
Эти составные части тесно
взаимосвязаны межу собой и
их разделение необходимо лишь
для более четкого разделения
и понимания выводов по аналитическим
процедурам анализа финансово-хозяйственной
деятельности организации.
Анализ имущественного
положения складывается из следующих
компонентов:
- Анализа активов и пассивов баланса
- Анализа показателей имущественного положения
При анализе активов
и пассивов баланса прослеживается
динамика их состояния в анализируемом
периоде. Следует иметь ввиду, что в условиях
инфляции ценность анализа по абсолютным
показателям значительно снижается и
для нейтрализации этого фактора следует
проводить анализ также и по относительным
показателям структуры баланса.
При оценке динамики имущества прослеживается
состояние всего имущества в составе иммобилизованных
активов (I раздел баланса) и мобильных
активов ( II раздел баланса - запасы, дебиторская
задолженность, прочие оборотные активы)
на начало и конец анализируемого периода,
а также структура их прироста (снижения).
Анализ показателей имущественного
положения заключается в расчете
и анализе следующих основных
показателей:
- Сумма хозяйственных средств находящихся в распоряжении предприятия
- Данный показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов числящихся на балансе
предприятия.
- Доля активной части основных средств
- Под активной частью основных средств следует понимать машины, станки, оборудование, транспортные средства и т.п. Рост данного показателя рассматривается как положительная тенденция.
- Коэффициент износа
- Он характеризует степень изношенности основных средств в процентах к первоначальной стоимости. Его высокое значение является неблагоприятным фактором. Дополнением данного показателя до 1 выступает коэффициент годности.
- Коэффициент обновления - показывает какую часть от имеющихся
на конец периода основных средств составляют
новые основные средства.
- Коэффициент выбытия - показывает какая часть основных
средств выбыла из хозяйственного оборота
за отчетный период по причинам изношенности.
Анализ ликвидности предприятия
базируется на расчете следующих показателей:
- Маневренность функционирующего капитала. Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается предприятием самостоятельно и зависит, например, от того, насколько высока ежедневная потребность предприятия в свободных денежных ресурсах.
- Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере теоретически). Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности. Значение показателя может варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция. В западной учетно-аналитической практике приводится критическое нижнее значение показателя — 2; однако это лишь ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение.
- Коэффициент быстрой ликвидности. По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть — производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению. В частности, в условиях рыночной экономики типичной является ситуация, когда при ликвидации предприятия выручают 40% и менее от учетной стоимости запасов. В западной литературе приводится ориентировочное нижнее значение показателя — 1, однако эта оценка также носит условный характер. Кроме того, анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание и на факторы, обусловившие его изменение.
- Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендательная нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, — 0,2. В отечественной практике фактические средние значения рассмотренных коэффициентов ликвидности, как правило, значительно ниже значений, упоминаемых в западных литературных источниках. Поскольку разработка отраслевых нормативов этих коэффициентов — дело будущего, на практике желательно проводить анализ динамики данных показателей, дополняя его сравнительным анализом доступных данных по предприятиям, имеющим аналогичную ориентацию своей хозяйственной деятельности.
- Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов. Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Традиционно имеет большое значение в анализе финансового состояния предприятий торговли; рекомендуемая нижняя граница показателя в этом случае — 50%.
- Коэффициент покрытия запасов. Рассчитывается соотнесением величины «нормальных» источников покрытия запасов и суммы запасов . Если значение этого показателя меньше единицы, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как неустойчивое.
Одна из важнейших
характеристик финансового состояния
предприятия — стабильность его
деятельности в свете долгосрочной
перспективы. Она связана с общей
финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов
и инвесторов.
Финансовая устойчивость
в долгосрочном плане характеризуется,
следовательно, соотношением собственных
и заемных средств. Однако этот показатель
дает лишь общую оценку финансовой устойчивости.
Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической
практике разработана система показателей.
- Коэффициент концентрации собственного капитала. Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше зна<span class="dash041e_0431_044b_0447_043d_044b_0439__Ch