Денежные потоки

Содержание

Введение…………………………………………………………………………3-4

1. Теоретические и нормативно-правовые основы финансового управления на предприятии……………………………………………………………………..5

1.1. Значение и роль финансового управления на предприятии…………...5-8

1.2 .Формирование финансовых и денежных потоков предприятия……8-14

1.3. Нормативно - правовое регулирование финансового управления на предприятии…………………………………………………………………14-20

2. Организационно-правовая и финансово-экономическая характеристика предприятия……………………………………………………………………...21

2.1. Правовой статус предприятия и организационные основы ее деятельности…………………………………………………………………21-22

2.2. Финансово-экономическая характеристика предприятия……………22-32

3. Финансовое управление в организации……………………………………33

3.1. Классификация денежных потоков и оценка их эффективности…….33-37               

3.2. Организационная деятельность предприятия с налоговыми органами, внебюджетными фондами и банками………………………………………37-44

4.Пути совершенствования финансового управления на предприятии…44-48

Заключение………………………………………………………………….49-50

Список литературы

Приложения

 

 

 

 

 

Введение

Рыночная экономика в Российской Федерации набирает всё большую  силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса. В современных экономических  условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах  его функционирования.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия  в современных условиях, управленческому  персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые возможности, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Таким образом, финансовая работа и в частности финансовый контроль становится важнейшим звеном в деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Однако одного умения реально оценивать  финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели. Конкурентоспособность предприятию  может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся на распоряжении.

В рыночной экономике давно уже  сформировалась самостоятельное направление  позволяющее решать ряд поставленных вами задач, известное как «Финансовое  управление» или «Финансовый  менеджмент».

Финансовый менеджмент как наука  имеет сложную структуру. Одной  из составных его частей является финансовый анализ, базирующийся на данных бухгалтерского учёта и вероятностных  оценках будущих факторов хозяйственной  жизни. Связь бухгалтерского учёта  с управлением очевидна.

В связи с этим бухгалтерская  отчётность становится информационной основой последующих аналитических  расчётов, необходимых для принятия управленческих решений. Решения финансового  характера точны настолько, насколько  хороша и объективна информационная база. Финансовый менеджмент базируется на нескольких основных концепциях: временная  ценность денежных ресурсов, денежные потоки, финансовый риск, цена капитала, эффективный рынок и др.

Для финансового менеджера временная  ценность денежных ресурсов имеет особое значение, поскольку в аналитических  расчётах приходится сравнивать денежные потоки, генерируемые в разные периоды  времени.

Объектом исследования данной курсовой работы является ЗАО «Куракинское». Информационной базой послужили  годовые отчеты предприятия, устав, учетная политика и дополнительная литература.

Цель данной курсовой работы заключается  в изучении особенностей финансового  управления на предприятии, оценке эффективности, пути распределения денежных потоков  и пути совершенствования финансового  управления.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические и нормативно-правовые  основы финансового управления  в организации.

1.1 Значение и роль  финансового управления в организации.

Финансовый менеджмент представляет собой аппарат управления хозяйствующим  субъектом. На крупных предприятиях и в акционерных обществах  таким аппаратом управления может  быть финансовая дирекция во главе  с финансовым директором или главным  финансовым менеджером. Финансовая дирекция состоит из различных подразделений, состав которых определяется высшим органом управления хозяйствующего субъекта. К этим подразделениям могут  относиться финансовый отдел, планово-экономический  отдел, бухгалтерия, лаборатория (бюро, сектор) экономического анализа и  т. д. Дирекция и каждое ее подразделение  функционируют на основе Положения  о финансовой дирекции или подразделении. Положение включает в себя общие  моменты организации дирекции, ее задачи, структуру, функции, взаимоотношения  с другими подразделениями (дирекциями) и службами хозяйствующего субъекта, права и ответственность дирекции.

Основные функции финансовой дирекции следующие:

• определение цели финансового развития хозяйствующего субъекта;

• разработка финансовой стратегии и финансовой программы развития хозяйствующего субъекта и его подразделений;

• определение инвестиционной политики;

• разработка кредитной политики;

• установление сметы расходов финансовых ресурсов для всех подразделений хозяйствующего субъекта;

• разработка плана денежных потоков, финансовых планов хозяйствующего субъекта и его подразделений;

• участие в разработке бизнес-плана хозяйствующего субъекта;

• обеспечение финансовой деятельности (использование денежных средств, получение прибыли и т. п.) хозяйствующего субъекта и его подразделений;

• осуществление денежных расчетов с поставщиками, покупателями и т. д.;

• осуществление страхования от коммерческих рисков, залоговых, трастовых, лизинговых и других финансовых операций;

• ведение бухгалтерского и статистического учета в области финансов, составление бухгалтерского баланса хозяйствующего субъекта;

• анализ финансовой деятельности хозяйствующего субъекта и его подразделений. [3 с. 210]

В управлении финансовой деятельностью  ключевой фигурой является финансовый менеджер. На крупных предприятиях и акционерных обществах целесообразно  формировать группу финансовых менеджеров, за каждым из которых закрепляются конкретное направление работы и  определенные обязательства. Во главе  группы стоит ведущий финансовый менеджер (лид-менеджер). Деятельность финансового менеджера регламентируется его должностной инструкцией, включающей в себя и квалификационную характеристику финансового менеджера.

Финансовый менеджер является наемным  работником, который привлекается к  управленческой деятельности по контракту. Как высший служащий, кроме заработной платы, он может получать вознаграждение в виде процента от прибыли. Такое  вознаграждение называется тантьема. Размер тантьемы определяется высшим органом управления хозяйствующего субъекта.

Финансовый менеджмент - часть общего менеджмента. Он изучает вопросы  эффективного управления финансами  предприятий на основе определённых принципов, методов и приёмов  организации финансовых отношений, процесса движения финансовых ресурсов, образования и использования фондов денежных средств целевого назначения. Он формирует критерии принятия обоснованных финансовых решений. [5 с.525]

Финансовый менеджмент направлен  на управление движением финансовых ресурсов и финансовых отношений, возникающих  между субъектами в процессе движения финансовых ресурсов. Ответ на вопрос, как искусно руководить этим движением  и отношениями, составляет содержание финансового менеджмента. Финансовый менеджмент представляет собой процесс  выработки цели управления финансами  и осуществление воздействия  на них с помощью методов и  рычагов финансового механизма.

Финансы представляют собой совокупность денежных отношений, возникающих в  процессе создания фондов  денежных  средств  у  субъектов  хозяйствования  и государства и использования  их на  цели  воспроизводства,  стимулирования  и удовлетворения социальных нужд общества. Можно выделить 4  основные   стадии процесса общественного  воспроизводства: производство,  обмен,  распределение и потребление. Областью возникновения и функционирования  финансов  является вторая  стадия  воспроизводственного  процесса,   когда   происходит   обмен  произведенными  общественными  продуктами,  эквивалентность   которого   для участников процесса обмена устанавливается  с  помощью  стоимостных  оценок. Именно   на  этой  стадии  появляются  финансовые  отношения,  связанные   с формированием  денежных  доходов  и  накоплений,  принимающих  специфическую  форму финансовых ресурсов. Потенциально  финансовые  ресурсы  образуются  на стадии  производства,  когда  создается  новая  стоимость  и  осуществляется перенос старой. Однако реальное формирование финансовых ресурсов  начинается только на стадии обмена, когда  стоимость реализована.

Взаимодействие между выделенными  звеньями финансовой системы  осуществляется при посредничестве учреждений  банковской  системы,  играющих  особо  важную роль в отношении  функционирования финансов предприятия.

  Финансы субъектов хозяйствования  является основным элементом   приведенной схемы, и представляют собой денежные отношения, связанные с формированием и распределением финансовых ресурсов. По  источникам  формирования  финансовые ресурсы подразделяются на:

• образуемые за счет собственных и приравненных к ним средств (акционерный капитал, паевые взносы, прибыль от основной деятельности, целевые поступления и др.);
• мобилизуемые на финансовых рынках как результат операций с ценными бумагами, ссудозаемных операций и др.;
• поступающие в порядке перераспределения (бюджетные субсидии, субвенции, страховые возмещения и т. п.).

Финансовый менеджмент как система  управления состоит из объекта и  субъекта управления. Объектом управления в финансовом менеджменте является совокупность условий осуществления  денежного оборота, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений между хозяйствующими субъектами и их подразделениями  в хозяйственном процессе. Субъект  управления - это специальная группа людей (финансовая дирекция как аппарат  управления, финансовый менеджер как  управляющий), которая посредством  различных форм управленческого  воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта.

Таким образом, финансовый менеджмент как одна из основных  функций  аппарата управления приобретает ключевую роль  в  условиях  рыночной  экономики. [12 с.303]

 

1.2 Формирование финансовых  и денежных потоков организации.

Понятие "денежные потоки" впервые  возникло и стало предметом исследования ученых в США впервые послевоенные годы прошлого столетия в связи с деятельностью рынка ценных бума: Как известно, денежные средства являются наиболее ограниченным ресурсом, привлекаемым организацией. В бизнесе движение денег – ключевой фактор его успеха.

Осуществление всех видов финансовых и хозяйственных операций организации  сопровождается движением денежных средств их поступлением или расходованием. Этот непрерывный процесс определяется понятием денежный поток. Денежный поток ("cash-flow") организации представляет собой совокупность поступлений (притоков) и выплат (оттоков) денежных средств за определенный период времени. Другими словами – это движение денежных средств, распределенное во времени и пространстве.

Качественная характеристика денежных потоков может быть оценена циклической  последовательностью хозяйственных  процессов, происходящих в организации. Отсюда денежные потоки организации  должны рассматриваться не просто как  процесс получения и выплаты  денежных средств, а как процесс  прохождения капиталом организации  определенных стадий ее производственно-финансовой деятельности. В таком случае цикл денежных потоков будет соответствовать  кругообороту хозяйственных средств  организации, что особенно важно  при создании эффективного механизма  управления ими. Эффективное управление денежными потоками:

обеспечивает финансовое равновесие организации в процессе ее развития. Темпы этого развития и финансовая устойчивость и значительной мере определяются тем, насколько разные виды пи токов  денежных средств синхронизированы по объемам и во времени. Высокий  уровень такой синхронизации  обеспечивает существенное ускорение  реализации стратегических целей развития фирмы;