Анализ имущественного положения фирмы ООО «Медногорский медносерный комбинат»

 

 

 

 

1.3. Методические основы анализа имущественного положения предприятия.

Основными видами анализа финансово-хозяйственной  деятельности являются горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный анализ.

В ходе горизонтального анализа  определяются абсолютные и относительные  изменения величин различных  статей баланса за анализируемый  период.

Цель вертикального анализа  – вычисление удельного веса отдельных  статей в валюте баланса, т.е. выявление  структуры активов и пассивов на определенную дату.⁵

Горизонтальный анализ позволяет  сопоставить между собой величины конкретных статей баланса в абсолютном и относительном выражении за анализируемый период и определить их изменение за этот период.

Вертикальный анализ позволяет  установить структуру баланса на отчетную дату и выявить динамику ее изменения за период.

Актив бухгалтерского баланса  отражает структуру размещения средств  предприятия. Размещение средств предприятия  имеет большое значение в финансовой деятельности предприятия и в  повышении ее эффективности. От того, какие средства вложены в основные и оборотные средства, сколько  их находится в сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, а, следовательно, и финансовое состояние предприятия  в целом.

Трендовый анализ заключается в  сопоставлении величин балансовых статей за ряд лет (или других смежных  отчетных периодов) для выявления  тенденций, доминирующих в динамике показателей. ⁶

Коэффициентный анализ сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей финансового  состояния, рассчитываемых как отношение  величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета.⁷ При анализе коэффициентов их значения сравниваются с базисными величинами, а также изучается их динамика за отчетный период и за ряд смежных отчетных периодов.

Факторный анализ исходит  из того, что все явления и процессы хозяйственной деятельности предприятий  находятся во взаимосвязи, взаимозависимости  и обусловленности. Одни из них непосредственно  связаны между собой, другие –  косвенно.  Под факторным анализом понимается методика  комплексного и системного изучения, а также  измерения воздействия факторов на величину результативных показателей.

Финансовое  состояние предприятия характеризуется  размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия.

Структуру и динамику финансового состояния предприятия рекомендуется исследовать при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс получается из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период. Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются: абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода; удельные веса статей баланса в валюте баланса на начало и конец периода; изменения в абсолютных величинах; изменения в удельных весах; изменения в процентах к величинам на начало периода (темп прироста статьи баланса); изменения в процентах к изменениям валюты баланса (темп прироста структурных изменений — показатель динамики структурных изменений); цена 1% роста валюты баланса и каждой статьи — отношение величины абсолютного изменения к проценту абсолютного изменения на начало периода.

Для общей  оценки динамики финансового состояния  предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия, который в более упорядоченном виде удобно проводить по следующей форме (табл. 2):⁸

Таблица 2. Структура имущества предприятия

Актив	Пассив
1. Имущество 1.1. Иммобилизованные активы 1.2. Мобильные, оборотные активы 1.2.1. Запасы и затраты 1.2.2. Дебиторская задолженность 1.2.3. Денежные средства и ценные  бумаги	1. Источники имущества 1.1. Собственный капитал 1.2. Заемный капитал 1.2.1. Долгосрочные обязательства 1.2.2. Краткосрочные кредиты и  займы 1.2.3. Кредиторская задолженность

 

Чтение  баланса по таким систематизированным  группам как раз и ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.

Например, для исследования динамики и структуры состояния запасов используется таблица, в основе которой лежат данные раздела II актива баланса. В подлежащем этой таблицы целесообразно выделить следующие элементы запасов: производственные запасы; незавершенное производство; расходы будущих периодов; готовая продукция; товары; прочие запасы.

Такие же таблицы служат для анализа  структуры и динамики основных средств и вложений, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих активов, источников собственных средств, кредитов и других заемных средств, кредиторской задолженности и прочих пассивов. Более подробный анализ по статье "Основные средства" раздела I актива проводится на основе формы № 5 годового отчета, в которой представлены подробная структура основных средств на начало и конец года, их поступление и выбытие за отчетный период.⁹

Непосредственно из аналитического баланса можно  получить важнейшие характеристики финансового состояния предприятия. К ним относятся:

• общая стоимость имущества предприятия;
• стоимость иммобилизованных активов, т. е. основных и прочих внеоборотных средств;
• стоимость оборотных (мобильных) средств;
• стоимость материальных оборотных средств;
• величина дебиторской задолженности в широком смысле, включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам;
• и др.

Горизонтальный, или динамический, анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия. Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный, структурный, анализ актива и пассива баланса.

Так, соотношение  собственного и заемного капиталов  говорит об автономии предприятия в условиях рыночных связей, о его финансовой устойчивости. Особое значение для корректировки финансовой стратегии предприятия, определения перспектив финансового положения имеет трендовый анализ отдельных статей баланса за более продолжительное время с использованием, как правило, специальных экономико-математических методов (среднее приращение, определение функций, описывающих поведение данной статьи баланса, и др.).¹⁰ 

 Глава 2. Анализ имущественного положения предприятия ООО «Медногорский медносерный комбинат».

2.1. Анализ структуры активов предприятия.

ООО «Медногорский медносерный комбинат» (ООО «ММСК») – один из крупных Оренбургской области предприятий, расположен в г. Медногорске Оренбургской области. Основной вид деятельности предприятия – переработка медесодержащего сырья с получением черновой меди и серной кислоты. Один из крупнейших вкладчиков в уставный капитал ООО «ММСК» - ОАО «Уральская горно-металлургическая компания». ООО «ММСК» - дочернее хозяйственное общество этой компании.¹¹

Экономическими службами ООО «ММСК» проводится анализ раз в 3 года имущественного положения предприятия с целью выявления проблем и повышения эффективности финансовой деятельности предприятия.

В процессе анализа активов  предприятия в первую очередь  следует изучить изменения в  их составе и структуре и дать им оценку. Для этого составим таблицу 1.¹²

Таблица 1. Структура активов предприятия

Активы	Сумма, тыс. руб.			Удельный вес, %			Прирост
	2008	2009	2010	2008	2009	2010	Тыс. руб		Удел. вес, %
	1	2	3	4	5	6	2-1	3-2	5-4	6-5
Внеоборотные активы	104000	108000	109000	60,1	56,5	51,4	+4000	+1000	-3,6	-5,1
Оборотные активы	69000	83000	103000	39,9	43,5	48,6	+14000	+20000	+3,6	+5,1
В т. ч. в сфере: Производства	17000	19000	30000	24,6	22,8	29,1	+2000	+11000	-1,8	+6,3
Обращения	52000	64000	73000	75,4	77,2	70,9	+12000	+9000	+1,8	-6,3
Итого	173000	191000	212000	100	100	100	+18000	+21000	-	-
В том числе: Немонетарные активы	120000	127000	138000	69,3	66,4	65,1	+7000	+11000	-2,9	-1,3
Монетарные активы	53000	64000	74000	30,7	33,6	34,9	+11000	+10000	+2,9	+1,3

 

Из таблицы 1 видно, что за анализируемый период структура активов предприятия несколько изменилась: уменьшилась доля внеоборотных активов, а доля оборотного соответственно увеличилась в 2009г на 3,6%, в 2010г на 5,1 % . Это увеличение доли оборотных активов свидетельствует о росте мобильной части активов, т. е. о формировании более рациональной структуры активов с точки зрения их мобильности, хотя, с другой стороны, это может свидетельствовать о сужении производственной базы.

Доля оборотных средств  в сфере производства уменьшилась в 2009г на 1,8 %, а в 2010г увеличилась на 6,3%. В сфере обращения доля оборотных средств в 2009г увеличилась на 1,8%, в 2010г уменьшилась на 6,3 %. Изменилось органическое строение капитала: в 2008г отношение основного капитала к оборотному составляло 1,5% (104000/69000), в 2009г = 1,3% (108000/83000), в 2010 г = 1,1% (109000/103000), что будет способствовать ускорению его оборачиваемости.

Значительный удельный вес  имеют монетарные активы в общей валюте баланса, причем за 2009г их доля увеличилась на 2,9%, в 2010г на 1,3%.

В целом сумма активов увеличилась в 2009г на 18000 тыс. руб., в 2010г. на 21000 тыс. руб.

 

2.2. Анализ состава структуры и динамики основного капитала.

Внеоборотные активы (основной капитал) – это вложения средств  с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия, нематериальные активы и т.д. Цель анализа основных средств – выявить резервы  повышения эффективности их использования, обосновать необходимость инвестиционных вложения в техническое превооружение, обновление и расширение технической базы. ¹³

Состав и динамика основного  капитала представлены в таблице 2.

Таблица 2. Состав и динамика основного капитала.

Средства предприятия	Сумма, тыс. руб.			Доля, %			Прирост
	2008	2009	2010	2008	2009	2010	Тыс. руб.		Доля, %
	1	2	3	4	5	6	2-1	3-2	5-4	6-5
Основные средства	88000	91000	97000	84,6	84,2	88,9	+3000	+6000	-0,4	+4,7
Незавершенное строительство	16000	17000	12000	15,4	15,8	11,1	+1000	-5000	+0,4	-4,7
Итого	104000	108000	109000	100	100	100	+4000	+1000	_	_

 

Из таблицы 2 видно, что в 2009 году сумма основного капитала увеличилась на 3,8 % (108000/104000*100-100), а в 2010 году – на 0,9 % (109000/108000*100-100). В 2009 г. повысилась сумма основных средств на 3000 тыс. руб., однако доля основных средств в структуре основного капитала снизилась на 0,4 %. В 2010 же году наблюдается и суммарный рост, и рост доли основных средств в структуре основных средств на 6000 тыс. руб. и на 4,7 % соответственно. Увеличение суммы основных средств свидетельствует о расширении инвестиционной деятельности предприятия. Сумма и доля незавершенного строительства в 2009 году увеличилась на 1000 тыс. руб. и на 0,4 %, соответственно. А в 2010 году наблюдается уменьшение суммы и доли незавершенного строительства на 5000 тыс. руб. и 4,7 % соответственно, что следует оценить положительно. Такое положение дел говорит о том, что исследуемое предприятие наращивало свой производственный потенциал. Рост незавершенного строительства означал бы сбои в снабжении предприятия и ошибки в оперативно-календарном планировании. Поэтому снижение доли незавершенного строительства в структуре основных средств оценивается как положительная тенденция.

Особое внимание уделяется  изучению состояния, динамики и структуры  основных средств, так как они  имеют большой удельный вес в  долгосрочных активах предприятия. Анализ основных средств представлен в таблице 3.

Таблица 3. Структура основных средств.

Основные средства	Сумма, тыс. руб.			Доля, %			Отклонения
	2008	2009	2010	2008	2009	2010	Тыс. руб
	1	2	3	4	5	6	2-1	3-2
Здания	50000	50000	54000	30,1	29,3	28,7	0	+4000
Сооружения и передаточные устройства	73000	77000	78000	44,1	45,0	41,4	+4000	+1000
Машины и оборудование	42000	43000	51000	25,3	25,1	27,1	+1000	+8000
Транспортные средства	200	400	4300	0,1	0,2	2,3	+200	+3900
Производ.и хоз.инвентарь	700	700	900	0,4	0,4	0,5	0	+200
Всего	165900	171100	188200	100	100	100	+5200	+17100