СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

     Одна  из основных форм финансовой отчетности, в которой суммируется информация о поступлении и выбытии денежных средств компании – это отчёт о движении денежных средств. Он (Cash Flow Statement, кэш-фло) дополняет балансовый отчет и отчет о прибылях и убытках. Балансовый отчет отражает финансовое положение компании на определенный момент времени (конец учетного периода), а отчет о движении денежных средств поясняет изменения, произошедшие с одним из компонентов финансовой отчетности - денежными средствами - от одной даты балансового отчета до другой. Отчет о прибылях и убытках отражает результаты деятельности компании за период; и эта деятельность является основным фактором, который изменяет состояние денежных средств, отражаемых в отчете о движении денежных средств.

     Актуальность  темы. Информация о движении денежных средств предприятия полезна тем, что она предоставляет пользователям финансовой отчетности базу для оценки способности предприятия привлекать и использовать денежные средства и их эквиваленты.

     Отчет о движении денежных средств, кроме  того, содержит информацию, которая  бывает полезна при оценке финансовой гибкости фирмы. Финансовая гибкость - это способность фирмы генерировать значительные суммы денежных средств с тем, чтобы своевременно реагировать на неожиданно возникающие потребности и возможности. Информация о движении денежных средств за прошлые периоды, особенно о движении денежных средств от основной деятельности, помогает оценить финансовую гибкость. Оценка способности фирмы пережить, например, неожиданное падение спроса может включать в себя анализ движения денежных средств от основной деятельности за прошлые периоды. Чем значительнее потоки денежных средств, тем выше окажется способность фирмы выдержать неблагоприятные изменения экономических условий.

     Цель  работы – изучение анализа и оценка движения денежных средств в организации  с использованием формы №4 «Отчёта  о движении денежных средств». В  связи с поставленной целью в  работе решается ряд задач:

1. рассмотреть «Отчёт о движении денежных средств» как составную часть бухгалтерской отчётности, его назначение и методы составления;
2. показать порядок заполнения формы №4 «Отчёт о движении денежных средств»;
3. проанализировать движение денежных средств на ОАО «Якорь» с помощью «Отчёта о движении денежных средств».

      Предмет исследования – анализ и оценка движения денежных средств.

     Объект  исследования – ОАО «Якорь», осуществляющая свою деятельность как производитель  и продавец кондитерской продукции.

     В работе были использованы законодательные акты РФ, монографии отечественных экономистов и бухгалтерская отчётность ОАО «Якорь» г. Кимовска.

     Структура работы. Курсовая работа состоит из введения; двух глав, теоретической  и практической, каждая из которых имеет два подраздела; заключения, списка литературы и приложения. В работе имеются 2 таблицы и 1 рисунок. Список литературы состоит из 22 источников, работа занимает 32 листа машинописного текста. 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. ОТЧЁТ О ДВИЖЕНИИ  ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

1.1. МСФО и «Отчёт о движении денежных средств»

     МСФО 7 "Отчеты о движении денежных средств" пересмотрен в 1992 году и заменил  собой МСФО 7 "Отчет об изменениях в финансовом положении" утвержденный в 1977 г.

     Стандарт 1992 года обязывает представлять в  составе финансовой отчетности отдельный отчет о движении денежных средств и их эквивалентов, в котором заинтересованы пользователи этой отчетности, получая концентрированную информацию о том, как компания создает и использует денежные средства и их эквиваленты.

     Отчет о движении денежных средств должен представлять потоки денежных средств  и их эквивалентов за отчетный период с подразделением и группировкой потоков от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

     Операционная  деятельность приносит компании основную выручку и основные потоки денежных средств. К операционной относится также любая прочая деятельность организации, не относящаяся к инвестиционной или финансовой. Потоки денежных средств от операционной деятельности, как правило, являются результатом операций и событий, входящих в определение чистой прибыли (убытка). К ним относятся:

• денежные поступления от продажи товаров и предоставления услуг, от аренды, комиссионных и других доходов, страхового возмещения, коммерческих контрактов и др.;
• денежные платежи поставщикам за товары и услуги, персоналу организации, страховым организациям, а также по коммерческим контрактам и налоговым обязательствам.

   Движение  денежных средств, связанное с покупкой и продажей ценных бумаг, приобретаемых  с целью их перепродажи, может быть отнесено к операционной деятельности. Расход денежных средств на погашение кредита отражается как финансовая деятельность, а на погашение процентов по кредиту - как операционная деятельность.

   Инвестиционная  деятельность - это приобретение и реализация долгосрочных активов (основного капитала) и финансовых вложений, не относящихся к эквивалентам денежных средств.[4]

   К ней относятся денежные платежи  за приобретаемое имущество (основные средства), нематериальные активы и  другие долгосрочные активы за финансовые вложения в другие компании (кроме ценных бумаг, рассматриваемых эквивалентами денежных средств или приобретенных в коммерческих целях), а также авансовые денежные платежи и кредиты по срочным контрактам и опционам (кроме коммерческих); денежные поступления от продажи объектов, перечисленных выше.

   Прибыль (убыток) от реализации основных средств  и иного имущества представляют результат операционной деятельности, но денежные потоки, связанные с  такими операциями, являются потоками, относящимися к инвестиционной деятельности. [5]

   Финансовая  деятельность или деятельность по привлечению  средств представляет совокупность операций, приводящих к изменениям в размерах и структуре собственного и заемного капитала, за исключением  текущей кредиторской задолженности. К ней относятся:

• денежные поступления от эмиссии акций и иных ценных бумаг, в том числе облигаций, векселей, а также получения краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов;
• денежные выплаты в ходе выкупа или погашения акций общества, для погашения полученных кредитов и займов, а также для погашения задолженности по финансовой аренде.

   Отчетный  бухгалтерский баланс отражает имущество  компании в у вязке с источниками  его образования за счет собственного и заемного капитала. Сравнение балансовых показателей на начало и конец отчетного периода позволяет выявить происшедшие за отчетный период изменения в стоимости имущества, его структуре, а также в источниках финансирования и структуре собственного и заемного капитала.

   Отчет о прибылях и убытках отражает выручку от реализации, себестоимость реализованной продукции, товаров, работ и услуг, другие доходы и расходы, формирующие прибыль организации, а также содержит информацию об основных направлениях расходования полученной прибыли.

   Между балансом и отчетом о прибылях и убытках существует взаимосвязь, характеризующая прирост имущества организации за счет накопления полученной в отчетном периоде прибыли.

   Имущество компании изменяется под влиянием других источников: инвестиций со стороны, пополнения акционерного капитала, различных займов. Кроме прибыли в компании поступают амортизационные платежи, другие денежные поступления.

   Взаимосвязь компании с внешней средой посредством  товарно-денежных отношений отражается в них не полностью. Значительная часть денежного оборота, оказывая существенное влияние на показатели отчетного бухгалтерского баланса, не фиксируется в отчете о прибылях и убытках.

   Отчет о движении денежных средств восполняет этот пробел. Информация, содержащаяся в отчете о движении денежных средств необходима для оценки:

• перспективной возможности компании создавать положительные потоки денежных средств (превышение денежных поступлений над расходами);
• способности компании выполнять свои обязательства по расчетам с кредиторами, выплате дивидендов и иных платежей;
• потребности в дополнительном привлечении денежных средств со стороны;
• причин различия между чистыми доходами организации и связанными с ними поступлениями и платежами;
• эффективности операций по финансированию организации и инвестиционных сделок в денежной и безденежной формах.

   Существует  два способа составления отчета о движении денежных средств - прямой и косвенный. Способ составления  сказывается и на содержании представляемой информации. Ни один из этих способов нигде  в мире не является единственно обязательным, однако Международный комитет по стандартам финансовой отчетности рекомендуют использовать прямой метод составления отчета о движении денежных средств, как более информационно насыщенный.

   Косвенный метод составления отчета о движении денежных средств. В него включаются поступления денежных средств, полученные в результате расчетов из отчетного баланса, отчета о прибылях и убытках. Только некоторые потоки денежных средств показываются по фактическому объему:

• амортизационные отчисления;
• поступления от реализации собственных акций, облигаций;
• получение и выплата дивиденда;
• получение и погашение кредитов и займов;
• капитальные вложения в основные фонды;
• нематериальные активы;
• финансовые вложения;
• прирост оборотных средств;
• реализация основных средств, нематериальных активов, ценных бумаг.

   В отчете, составленном по косвенному методу, концентрируется информация о финансовых ресурсах организации, отражаются показатели, содержащиеся в смете доходов  и расходов и поступающие в ее распоряжение после оплаты факторов производства для совершения нового цикла воспроизводства.

   Поступления денежных средств от покупателей  и заказчиков отражаются в отчете о движении денежных средств, составленном прямым методом, полностью в суммах, поступивших в кассу, на расчетный, валютный и иные счета в банках.

   Денежные  средства, выплаченные поставщикам, подрядчикам, персоналу компании из кассы, а также с расчетного и  иных счетов в банках, отражаются в  суммах, реально оплаченных наличными  деньгами и путем денежных перечислений.

   В отличие от отчета, составленного  косвенным методом, в данном случае не найдем весьма важных показателей, характеризующих источники финансирования - чистой прибыли и амортизационных отчислений, изменений в оборотных средствах, в том числе образуемых за счет капитала.

   Каждый  метод составления отчета создает  необходимую информацию пользователям. Прямой метод отражает валовые потоки денег, как платежных средств. Косвенный  метод содержит данные о финансовых ресурсах компании, их движение в виде потоков денежных средств.

   Информация  о движении денежных средств полезна  для пользователей финансовой отчетности, поскольку она помогает им оценивать  потребности компании в денежных средствах и способность создавать  денежные средства и эквиваленты денежных средств. Помимо этого, пользователям необходимы сведения о времени и определенности создания денежных потоков.

   Таким образом, цель МСФО (IAS) 7 состоит в  установлении требований по представлению  информации об изменениях суммы денежных средств (и их эквивалентов) компании в отчете о движении денежных средств. При этом согласно   рассматриваемому стандарту движение денежных средств должно классифицироваться по следующим направлениям  деятельности:

• операционная;
• инвестиционная;
• финансовая.

   Положения МСФО (IAS) 7 должны применятся всеми компаниями, составляющими финансовую отчетность в соответствии с МСФО, при формировании отчета о движении денежных средств, т.к. такой отчет является неотъемлемый компонент финансовой отчетности за каждый отчетный период.