Анализ и оценка кризисного состояния организации

     Эв,п =(ПО₁- ПО₀)*Вр1/Д,     (27)

где ПО₁ – продолжительность одного оборота за отчетный год;

     ПО₀ - продолжительность одного оборота за предыдущий год;

     Д–число календарных дней анализируемого периода (30;60;90;180;360);

     Вр1–  фактическая выручка от продажи  продукции, работ, услуг за анализируемый  период.

     Увеличение (уменьшение) суммы прибыли (П) можно  рассчитать умножением относительного прироста (снижения) коэффициента оборачиваемости  на сумму прибыли от продаж за предыдущий год:

     П = Прп * (К – 1),     (28)

где Прп–прибыль от продажи продукции, работ, услуг за предыдущий год;

     К- темп роста коэффициента оборачиваемости.

     Источником  информации для оценки показателей  оборачиваемости оборотных средств  являются данные бухгалтерского баланса (форма № 1) и отчета о прибылях и убытках (форма № 2).

     Кроме того, при оценке эффективности использования  оборотных средств определяется продолжительность операционного (производственного) и финансового циклов.

     Операционный  цикл характеризует общее время, в течение которого оборотные средства иммобилизованы в запасах и дебиторской задолженности и определяется по формуле.

     ПОЦ = ПОз + ПОдз ,     (30)

где ПОЦ – продолжительность операционного (производственного) цикла в днях;

     ПОз – период оборачиваемости запасов в днях;

     ПОдз  – период оборачиваемости дебиторской  задолженности в днях.

     Финансовый  цикл или цикл обращения денежной наличности представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота.

     Поскольку организация оплачивает счета с временной задержкой, финансовый цикл уменьшается на время обращения кредиторской задолженности. Разрыв между сроками платежа по своим обязательствам и получением денежных средств от покупателя называется финансовым циклом, в течение которого оборотные средства отвлекаются из оборота предприятия.

     ПФЦ =ПОЦ –ВОК = ПОз +ПОдз – ПОкз,   (31)

где ПФЦ – продолжительность финансового цикла (дни);

     ПОЦ – продолжительность операционного  цикла (дни);

     ПОкз  – время обращения кредиторской задолженности.

     Чем меньше финансовый цикл, тем эффективней  работает предприятие. Отрицательное  значение финансового цикла свидетельствует  о том, что предприятие «живет в долг» и существует острая нехватка денежных средств, которая связана  с низкой оборачиваемостью дебиторской задолженности.[15]

2 Анализ кризисной ситуации на предприятии ОАО «Сибирьтелеком» 

       2.1 Общие сведения предприятия ОАО «Сибирьтелеком» 

       Полное  фирменное наименование: Открытое акционерное общество «Сибирьтелеком». Место нахождения Общества: Россия, г. Новосибирск, ул. М. Горького, д. 53. Зарегистрировано 30.05.1994 г. Номер свидетельства о государственной регистрации: ГР 1161. В соответствии с Федеральным законом «О государственной регистрации юридических лиц» 23 июля 2002 г. ИМНС России по Железнодорожному району г. Новосибирска Новосибирской области внесена запись в Еди́ный госуда́рственный рее́стр юриди́ческих ли́ц (ЕГРЮЛ) о юридическом лице, зарегистрированном до 1 июля 2002 г. за основным государственным регистрационным номером 1025403189778.

       Открытое  Акционерное Общество «Сибирьтелеком»  – крупнейший телекоммуникационный оператор региона (доля рынка местной  телефонии — 80%, внутризонной связи  — 97%, доступа в Интернет — 57%, мобильной  связи — 21%).

         Компания занимает более 34% совокупного  объема рынка, предоставляя большинство телекоммуникационных услуг на третьей части России. ОАО "Сибирьтелеком" является лидирующим оператором связи в сибирском регионе. Основа деятельности общества - это совмещение передовых производственных технологий и продуманной маркетинговой политики для предоставления широкого выбора качественных телекоммуникационных услуг для всех категорий пользователей.

       Территория обслуживания – 178 тысяч кв.км. [16] 

       2.2 Анализ финансовой устойчивости ОАО «Сибирьтелеком» 

       Расчет  абсолютных показателей финансовой устойчивости ОАО «Сибирьтелеком» представлен в таблице 1.

       Таблица 1 – Динамика абсолютных показателей финансовой устойчивости ОАО «Сибирьтелеком», млн. руб. [20]

       Проведенные расчетные данные показателей обеспеченности запасов источниками их формирований (табл.1) позволили установить, что ОАО «Сибирьтелеком» в 2007 году находилось в кризисном финансовом состоянии, так как ни собственных средств, ни долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов было недостаточно для формирования запасов. Ситуация существенно не изменилась ни к концу 2008 года и в 2009 году ОАО так и не восстанавливает финансовую устойчивость

       Финансовая  устойчивость может быть оценена  и с помощью относительных показателей – коэффициентов, характеризующих степень независимости организации от внешних источников финансирования.

       Расчет  относительных показателей финансовой устойчивости ОАО «Сибирьтелеком» представлен в таблице 2.

     Таблица 2 – Динамика относительных показателей финансовой устойчивости ОАО «Сибирьтелеком», млн. руб. [20]

       Полученные  результаты (табл. 2) позволяют увидеть, что Компания характеризуется неустойчивым финансовым состоянием, так как доля собственных средств в общей величине источников финансирования меньше доли заемного капитала, коэффициент автономии меньше рекомендуемого показателя, что указывает на финансовую зависимость от внешних источников.

       Таким образом, несоответствие всех полученных коэффициентов оптимальным значениям  свидетельствует о неустойчивом финансовом состоянии предприятия, которое практически не изменяется на протяжении анализируемого периода. 

       2.4 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия 

       Анализ  ликвидности баланса ОАО «Сибирьтелеком» представлен в таблицах 3 и 4.

       Таблица 3 – Оценка ликвидности баланса ОАО «Сибирьтелеком» в 2007 году, млн. руб. [20]