Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия

Необходимо помнить о том, что главная цель анализа финансового состояния предприятия − своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы для улучшения финансового состояния предприятия, повышения его финансовой устойчивости и платежеспособности.

Предметом изучения финансового анализа являются финансовые ресурсы и их потоки; основной целью − оценка финансового состояния и выявление возможностей эффективного функционирования предприятия; главной задачей − эффективное управление финансовыми ресурсами предприятия.

Для проведения финансового анализа деятельности предприятия используются показатели Бухгалтерского баланса (форма №1) и Отчета о финансовых результатах (форма №2) годовой (квартальной) отчетности [3, 4].

Финансовый анализ деятельности предприятия состоит из следующих элементов.

1. Общий анализ финансового состояния, позволяющего проследить динамику валюты баланса, структуру активов и пассивов предприятия, имущества, запасов и затрат, сделать общий вывод о финансовом состоянии предприятия.

Исходной     базой     финансового     анализа     являются      данные бухгалтерского учета и отчетности. Для проведения общего анализа рассчитываются: удельные  веса  абсолютных  значений  показателей  баланса,   которые характеризуют активы, пассивы, запасы предприятия; изменения в абсолютных величинах (разница в абсолютных значениях  на конец и на начало периода), характеризующие прирост или уменьшение  той  или иной статьи баланса; изменения в удельных весах (разница в удельных весах на конец  и  на начало периода), показывающие динамику структуры актива и  пассива  баланса, запасов предприятия; темп прироста показателей баланса рассматриваемый период; удельный вес изменений показателей баланса  в  изменении  валюты  за анализируемый период.

При проведении  общего  анализа  финансового  состояния  предприятия  в условиях инфляции и частых переоценках  основных  фондов  основное  внимание целесообразно уделять относительным величинам.

2. Анализ финансовой устойчивости − определения платежеспособности предприятия. Анализ проводится с помощью специальных коэффициентов. Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют состояние и динамику финансовых ресурсов предприятий с точки зрения обеспечения ими производственного процесса и других сторон их деятельности.

3. Анализ ликвидности и платежеспособности баланса − оценки способности предприятия рассчитываться по своим обязательствам.

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения. Ко второй группе (A2) относятся быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др. Значительно больший срок понадобится для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе медленно реализуемых активов (Аз). Четвертая группа (А4) - это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

Соответственно на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия.  П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили). П2 – среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты банка).   П3 – долгосрочные кредиты банка и займы. П4  — собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если: A1 > П1;  A2 > П2;  Аз > П3; A4 < П4.

Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции в структуре баланса и его ликвидности.

Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитывают следующие показатели: коэффициент текущей ликвидности (отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам); коэффициент быстрой ликвидности (отношение высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам) и коэффициент абсолютной ликвидности (отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам).

• анализа финансовых коэффициентов, который проводится для выявления изменений финансового состояния предприятия за определенный период и сравнительного анализа с родственными предприятиями;
• анализа финансовых результатов − оценка эффективности производства и вложения временно свободных денежных средств [8, 25, 39].

Итак, для того, чтобы наиболее точно оценить роль и место анализа финансовой устойчивости в общем анализе финансового состояния предприятия необходимо применение особых показателей (рисунок 1.5).

Рисунок 1.5 – Пошаговый анализ финансовой устойчивости предприятия

 

 

Таким образом, подводя итоги первойглавы, следует отметить, что изучив различные точки зрения об анализе финансового состояния организаций, следует выделить коэффициенты, которые будут использованы в дальнейшем в работе: наличия собственных оборотных средств, финансовой независимости, задолженности, финансирования, рентабельности активов, удельного веса заемных средств в пассивах, текущей ликвидности и другие. Вышеупомянутые коэффициенты будут рассчитываться во второй главе данной выпускной квалификационной работы на основании показателей отчетности, а именно данных бухгалтерского баланса ЗАО «Кыштыский медеэлектролитный завод».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ЗАО «КЫШТЫМСКИЙ МЕДЕЭЛЕКТРОЛИТНЫЙ ЗАВОД»

 

 

1. Общая характеристика ЗАО «Кыштымский медеэлектролитный завод»

 

 

ЗАО «Кыштымский медеэлектролитный завод» (КМЭЗ) расположено в городе Кыштым Челябинской области. КМЭЗ – старейшее металлургическое предприятие Урала, основанное в 1857 году Н.Н. Демидовым.

Основным видом деятельности ЗАО «КМЭЗ» является огневое и электролитическое рафинирование черновой меди, переработка медного лома и отходов, содержащих драгоценные металлы, производство продукции из меди, производство драгоценных металлов.

Продукция завода (табл. 2.1) отличается стабильным качеством, подтвержденным с 1996 года сертификатами система качества ГОССТАНДАРТА России и немецкой сертификационного центра RW TUV на соответствие требованиям ISO 9001. Кроме этого, с 2001 года сертифицирована система управления окружающей средой при производстве всех основных видов продукции на соответствие ISO 14001.

Таблица 2.1 – Продукция завода

№	Наименование продукции	ГОСТ, ТУ
1	катоды медные марки М00к	ГОСТ 546-2001
2	заготовка медная для волочения (катанка) d = 8,0 мм	ТУ 1733-005-05774969-95
3	проволока медная круглая электротехническая	ТУ 1844-002-05774969-2000
4	фольга медная электролитическая гальваностойкая	IPC-4562, ТУ 1844-001-05774969-99
Продолжение таблицы 2.1
№	Наименование продукции	ГОСТ, ТУ
5	ленты медные для кабельной промышленности	ТУ 1844-012-05774969-2002
6	лента радиаторная медная электролитическая толщиной от 0,025 до 0,170 мм	ТУ 1844-004-05774969-98
7	купорос медный	ГОСТ 19347-99
8	медь (II) сернокислая 5-водная «чистая»	ГОСТ 4165 - 78
9	никель (II) сернокислый 7-водный «чистый»	ГОСТ 4465-74
10	золото в слитках	ГОСТ 28058-89
11	серебро в слитках	ГОСТ 28595-90
12	палладий в порошке	ГОСТ 14836-82
13	платина в порошке	ГОСТ 14837-79
14	медь огневого рафинирования марок М2 и М3	ГОСТ 859-2001
15	селен технический	ГОСТ 10298-79
16	теллур технический	ГОСТ 17614-80
17	столовые приборы и принадлежности кухонные из нержавеющей стали с нитридтитановым покрытием	ГОСТ Р 51687-2000
18	блоки из ячеистых бетонов стеновые мелкие («ячеистый бетон»)	ГОСТ 21520-89

 

Таким образом, вся продукция выпускается в соответствии с государственными стандартами и техническими условиями.

В таблице 2.2 представлен товарооборот предприятия за 2010, 2011 и 2012 годы.

 

 

Таблица 2.2 – Товарооборот предприятия

Продукция	Товарооборот, %
	2010 год	2011 год	2012 год
Рафинированная медь	75	76	78,8
Купорос медный	6,6	6,7	6,8
Товары народного потребления	4	2,9	2,1
Прочая продукция	11,8	11,6	9,9
Драгоценные и редкие металлы	0,3	0,3	0,2
Никель сернистый «Ч»	1,7	1,6	1,3
Строительные материалы	0,6	0,9	0,9
Итого	100	100	100

 

Таким образом, можно говорить о том, что на протяжении всего анализируемого периода наибольшую долю в товарообороте завода занимает рафинированная медь, а наименьшую – драгоценные и редкие металлы.

Основные потребители продукции внутри области:

• «Уральская медеперерабатывающая компания», город Челябинск;
• ЗАО «Карабашмедь», г. Карабаш;
• ООО «Виртус», г. Озерск;
• ЗАО «Паритет», г. Снежинск;
• ОАО «Магнитогорский метизно-металургический завод», г. Магнитогорск;
• «Копейский ремонтно-механический завод», г. Копейск;
• ООО «Интробизнес», г. Челябинск.

Есть представительства в других областях и регионах России, дилеры по продажам:Московское представительство; Челябинское представительство; «Самарский завод алюминиевых сплавов», г. Самара; «Евромес», г. Москва; НПФ «Металл-комплект», г. Каменск-Уральский; «Ресурс ВЦМ», г. Санкт-Петербург; «Мета Плюс», г. Самара; Научно-технический центр «Элмет», г. Москва; Консорциум «Этна», г. Красноярск; «Эла», г. Барнаул.

В Челябинской области в данной отрасли работают порядка 20 металлургических предприятий.

Несмотря на это, КМЭЗ является единственным в России производителем фольги медной электролитической – основы для производства фольгированных диэлектриков. Завод находится под управлением группы «Русская медная компания» с 2003 года.

Комплексная программа модернизации производства, рассчитанная на увеличение производительности и эффективности, а также улучшение экологических показателей, поэтапно внедряется на ЗАО «Кыштымский медеэлектролитный завод».

При заводе существует управление рабочего снабжения (УРС). В составе его: теплица, минипекарня, минипивзавод, столовые, буфеты, кафе, магазины. Осуществляется реализация продуктов питания, товаров народного потребления, как собственного производства, так и приобретенных на стороне. С 1992 года на заводе функционирует медико-санитарная часть (МСЧ) , оснащенная современным диагностическим и лечебным оборудованием и укомплектованная высококвалифицированными кадрами. МСЧ присвоена II категория лечебно-профилактического учреждения. В конце 1995 года открылись двери уникального сооружения – спортивно-оздоровительного комплекса «Садко», включающего бассейн, залы спортивной и лечебной физкультуры, процедурные кабинеты, водогрязелечебницу. В 1996 году произведена реконструкция заводского профилактория. Сегодня спортивно-оздоровительный комплекс и профилакторий – это единое целое. Они соединены между собой переходной галереей с зимним садом и фонтаном. Санаторий-профилакторий «Металлург» ЗАО «КМЭЗ» и стоматологический кабинет, кабинет УЗИ с 2010 года оказывает платные услуги по выполнению лечебных и оздоровительных процедур для всех желающих, не имеющих противопоказаний к их проведению. К услугам трудящихся завода и членов их семей имеются заводской физкультурно-спортивный центр, детский лагерь «Радуга», база отдыха на озере Увильды и многое другое. На балансе завода по-прежнему находятся объекты соцкультбыта: жилые дома, культурно-воспитательный центр, служба бытового обслуживания и общественного питания.)

Сегодня КМЭЗ добился среднего содержания меди в катодах 99,997%, что выше существующих мировых стандартов (99,991%). Завод обладает уникальной технологией, позволяющей перейти к выпуску золота и серебра в слитках, концентрата металлов платиновой группы, селена, производства теллура, а также порошкообразных платины и палладия.

В результате завод полностью обновил технологические мощности, создал новые производства и по этим показателям вошел в десятку самых современных заводов подобного профиля в мире, а в России входит в 20 наиболее динамично развивающихся компаний.