Анализ финансового состояния предприятия (на примере ООО «Комплектация» )

     Во-вторых, финансовое положение рассматривается  как характеристика размещения средств  предприятия, его инвестиционной деятельности, особо здесь подчеркивается планово - контрольный аспект данной категории. Финансовое положение предприятий  характеризует размещение и использование средств предприятия. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, если они предусмотрены планом, а также скоростью оборота производственных фондов и особенно оборотных средств.

     В-третьих, финансовое положение может трактоваться как платежеспособность предприятия. Финансовое положение предприятия - обеспеченность или необеспеченность предприятия денежными средствами для обеспечения его хозяйственной деятельности.

     В-четвертых, финансовое положение рассматривают  как составную часть экономического потенциала организации, отражающую финансовые результаты деятельности организации. Выделяют две стороны экономического потенциала: имущественное положение коммерческой организации и ее финансовое положение. Финансовое положение определяется достигнутыми за отчетный период финансовыми результатами и, кроме того, описывается некоторыми статьями баланса, а также соотношениями между ними. При этом с позиции краткосрочной перспективы говорят о ликвидности и платежеспособности организации, а в долгосрочном плане - о финансовой устойчивости.

     В-пятых, финансовое положением понимают как  характеристику инвестиционной привлекательности  предприятия, его конкурентоспособности на финансовом рынке. Финансовое положением хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

     В-шестых, существует учетный подход к определению  финансового состояния как совокупности показателей финансовой отчетности предприятия. Финансовое положение  характеризуется определенной совокупностью  показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату (начало и конец квартала, полугодия, девяти месяцев, года) как остатки по конкретным счетам или комплексу счетов бухгалтерского учета. Финансовое положение организации характеризует, в самом общем виде, изменения в размещении средств и источниках их покрытия (собственных или заемных) на конец периода по сравнению с их началом.

     Таким образом, для целей данной работы финансовое положение предприятия  можно определить как комплексную  экономическую категорию, характеризующую на определенную дату наличие у предприятия различных активов, размеры обязательств, способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться в изменяющейся внешней среде, текущую и будущую возможность удовлетворять требования кредиторов, а также его инвестиционную привлекательность.

     Из  различных трактовок понятия  финансового состояния вытекают различные цели его оценки. С точки  зрения бизнес - диагностики, результатом  анализа финансового состояния  является определение оптимальной величины резервов предприятия, которая должна быть достаточной для обеспечения нормальной платежеспособности предприятия и сводить к минимуму издержки финансового риска, и, в то же время, не отвлекать избыточные оборотные ресурсы из текущей хозяйственной деятельности.

     Существует  также ориентация анализа на поиск  и устранение внутрифирменных проблем:

     Главная цель анализа  - своевременно выявить и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособность.

     При этом необходимо решить задачи:

     1 На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

     2 Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

     3 Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых  ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

     Для оценки финансового состояния предприятия  используется целая система показателей,  характеризующих изменения:

     - структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования;

     - эффективности и интенсивности его использования;

     - платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

     - запаса его финансовой устойчивости;

     Анализ  финансового состояния предприятия  основывается главным образом  на относительных показателях, так  как  абсолютные показатели баланса  в условиях  инфляции практически  невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

     - с общепринятыми «нормами» для  оценки степени риска и прогнозирования  возможностей банкротства;

     - с аналогичными данными других  предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

     - с аналогичными данными за  предыдущие годы для изучения  тенденций улучшения и ухудшения  финансового состояния предприятия.

     Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и  соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний  и внешний.

     Внутренний  анализ  - проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получения максимума прибыли и исключение банкротства.

     Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе  публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодного вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

     Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

     Содержание  внешней оценки финансового состояния  во многом определяется сферой экономических  интересов пользователей.

     1.2 Основные направления анализа финансового состояния предприятия

     Анализ  финансово-экономического состояния  предприятия по данным внешней финансовой отчётности является классическим способом анализа. Его проведение включает следующие  этапы:

     - сбор информации и оценка её достоверности, отбор данных из форм бухгалтерской отчётности за требуемый период времени;

     - преобразование типовых форм бухгалтерской отчётности в аналитическую форму;

     - характеристика структуры отчёта (вертикальный анализ) и изменения, расчеты и группировки показателей по основным направлениям анализа;

     - выявление и изменение групп показателей за исследуемый период;

     - установление взаимосвязей между основными исследуемыми показателями и интерпретация результатов;

     - подготовка заключения и разработка рекомендаций по улучшению финансово-экономического состояния предприятия.

     Структура анализа финансово-экономического состояния предприятия состоит  из оценки пяти основных параметров: 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Рисунок 1 - Структура анализа финансово-экономического состояния                          

                     предприятия 

     Эти блоки, будучи взаимосвязанными, представляют собой структуру анализа, на основании  которой производятся расчеты и группировка показателей, дающих наиболее точную и объективную картину текущего экономического состояния предприятия.

     Анализ  финансово-экономического состояния  предприятия не представляет сложности  при наличии всех необходимых  данных и предполагает небольшие затраты времени для исследования тактических аспектов деятельности предприятия.

     1.3 Модели для анализа финансового состояния

     Существует  многообразная экономическая информация о деятельности предприятия и  множество способов анализа этой деятельности.

     Оценка  финансового состояния может  проводиться с помощью различного типа моделей, позволяющих структурировать  и идентифицировать взаимосвязи  между основными показателями. Выделяют три основных типа моделей, дескриптивные, предикативные и нормативные.

     Дескриптивные модели, известные так же, как модели описательного характера, являются основными для оценки финансового состояния предприятия. К ним относятся: построение системы отчетных балансов, представление финансовой отчетности в различных аналитических разрезах, вертикальный и горизонтальный анализ отчетности, система аналитических коэффициентов, аналитические записки к отчетности. Все эти модели основаны на использовании информации бухгалтерской отчетности.

     Предикативные модели - это модели предсказательного, прогностического характера. Они используются для прогнозирования доходов предприятия и его будущего финансового состояния. Наиболее распространенными из них являются: расчет точки критического объема продаж, построение прогностических финансовых отчетов, модели динамического анализа (жестко детерминированные факторные модели и регрессионные модели), модели ситуационного анализа.

     Нормативные модели позволяют сравнить фактические  результаты деятельности предприятий  с ожидаемыми, рассчитанными по бюджету. Эти модели используются в основном во внутреннем финансовом анализе. Их сущность сводится к установлению нормативов по каждой статье расходов по технологическим процессам, видам изделий, центрам ответственности и к анализу отклонений фактических данных от этих нормативов. Анализ в значительной степени базируется на применении жестко детерминированных факторных моделей.

     В зависимости от заданных направлений  анализ финансового состояния может  проводиться в следующих формах:

     1 Ретроспективный анализ (предназначен для анализа сложившихся тенденций и проблем финансового состояния компании, при этом считается, что достаточно квартальной отчетности за последний отчетный год и отчетный период текущего года).

     2 Перспективный анализ (необходим  для экспертизы финансовых планов, их обоснованности и достоверности с позиций текущего состояния и имеющегося потенциала).

     3 План - фактный анализ (требуется  для оценки и выявления причин  отклонений отчетных показателей  от плановых).