Анализ стационарности финансового состояния экономических систем

Министерство образования  и науки Российской Федерации

 

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ  БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

«ОРЕНБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ»

 

 

 

Финансово-экономический  факультет 

 

Кафедра бухгалтерского учета, анализа и аудита

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по экономическому анализу

 

Анализ стационарности финансового состояния экономических  систем

ГОУ ОГУ 080502.5001.10 ОО

 

 

 

 

 

 

Руководитель работы

_______________Г.Д. Гребнев

«_____» ________________ 2012 г.

Исполнитель

Студент гр. 11Эк(б)БУА-1

________________ К.В. Жданова

«______» ___________________ 2012 г.

 

 

Оренбург 2012

Содержание

Введение………………………………………………………………..3

1.   Сущность анализа финансового состояния экономических систем............4

2. Понятие экономических систем. Государство как главный субъект экономической системы…………………………………………………………..6

3. Предприятие как хозяйствующий субъект экономической системы. Сущность анализа финансового состояния предприятия………………………9

4. Показатели финансового состояния субъектов системы………………….12

5. Методика финансового оздоровления экономического субъекта………..16

Заключение…………………………………………………………..19

Список использованных источников…………………………….21

Приложение  А……………………………………………………….23

Приложение  В……………………………………………………….24

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Анализ финансового  состояния субъектов экономических систем в любых экономических условиях, в рыночной экономике, особенно, составляет важную часть информационного обеспечения и обоснования при принятии управленческих решений. К основным объектам управления, в процессе, которого применяется анализ финансового состояния, относятся: выдача и получение ссуд, кредитов; разработка и реализация совместных проектов и долгосрочных контрактов, а также управление платежеспособностью и финансовой устойчивостью, запасами, производством, дебиторской и кредиторской задолженностью. Изучение литературы по вопросу анализа финансового состояния показывает, что существует несколько определений данного явления. Так, очень часто отождествляются понятия «финансовый анализ» и «анализ финансового состояния». В. В. Ковалев, И. Т. Балабанов и др. используют эти термины как синонимы:

-«финансовый анализ представляет собой метод оценки ретроспективного (т.е. того, что было и прошло) и перспективного (т.е. того, что будет в будущем) финансового состояния хозяйствующего субъекта на основе изучения зависимости и динамики показателей финансовой информации».

 -«финансовый анализ представляет собой глубокое, научно обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в хозяйственном процессе». Целью данной курсовой работы является раскрыть сущность самого понятия финансового состояния экономических систем, и непосредственно их субъектов, а так же показать значимость изучения финансового состояния, для получения положительных результатов хозяйственной деятельности субъектов экономических систем. 

 

 

 

 

1. Сущность анализа финансового состояния экономических систем.

 

 

Анализ и нарушение  стационарности состояний экономических  систем

Осуществляется для обеспечения непрерывности их развития. На первом этапе исследования экономических систем анализ производится в последовательности:

1. Формирование бухгалтерской  отчетности, расчет показателей  имущественного  финансового положения  системы и финансовых результатов, расчет показателей для финансового анализа.

2. Проверка ограничений  бухгалтерского баланса и отчета  о финансовых результатах, проверка  рекомендуемых ограничений на  показатели финансового состояния. 

3. Оценка пользователем  центра активной системы удовлетворительности ее состояния по функциям полезности.

4. Оценка коллективным  органом удовлетворительности развития  экономической системы с учетом  полученного количественного решения  по целевым траекториям и функции  полезности.

5. Оценка пользователями активных элементов экономической системы, входящей в состав коллективного органа, удовлетворительности планируемого состояния и будущего развития активных элементов по своим функциям полезности.

6. Сравнение пользователями  активных элементов полученных результатов согласования и оптимизации для своих активных элементов друг с другом по функциям полезности.

      Анализ  стационарности состояний экономической  системы осуществляется по результатам  каждого отчетного периода и  проводится в последовательности:

1. Определение и прогнозирование  по данным бухгалтерского учета  реализаций состояний активными  элементами. Т.е. фактическое состояние  активных элементов и экономической  системы определяются полученными  значениями предварительных решений  по финансовой и хозяйственной деятельности, выпуску продукции, интенсификации производственных и технологических процессов и факторов неопределенности, учитывающих изменения условий рынка, финансовой и налоговой политики, производственных мощностей, изменения производственных условий, условий ведения технологических процессов и т.д.

2. Оценка пользователями центра и активных элементов экономической системы удовлетворительности фактических состояний по сравнению с плановыми. Оценка производится по целевым траекториям  и функциям полезности, определенным на множестве значений как фактических так и предварительных решений. [1.   Баканов М.И. Теория экономического анализа: Учебник. – 4-е изд., доп. и перераб. / Баканов М.И., Шеремет А.Д. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 416 с.]

Таким образом, изучив сущность финансового состояния самих  экономических систем, мы переходим  к изучению финансового состояния  субъектов системы, которые непосредственным образом являются главными ее составляющими.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Понятие экономических систем. Государство как главный субъект экономической системы.

 

Экономическая система  не существует вне человеческого  общества, поэтому в ней действует  множество субъектов. Субъектами экономической системы являются участники, которые функционируют в этой системе, чьи потребности, интересы и цели в ней реализуются. Поскольку субъектов много, но определенные из них имеют близкие либо однозначные функции в экономической системе или же имеют совпадающие интересы и цели, все множество субъектов  делят на большие группы. Таковыми являются производители и потребители, продавцы и покупатели, работодатели и работники,  кредиторы и должники и т.д. Но основными субъектными группами в современной теории считают три: предприятия (фирмы), домашние хозяйства, государство. Предприятие – это то звено экономики, где осуществляется соединение рабочей силы со средствами производства, и создаются на этой основе продукты или товары. Домашние хозяйства в экономической системе рассматриваются как производители и продавцы рабочей силы. Государство выполняет важные функции по производству определенных товаров и услуг, а также сложные функции по регулированию экономики. Все группы субъектов находятся в экономической системе в состоянии постоянного воздействия.

Государство — в своем роде большая корпорация. Так же как у любой компании есть отчеты о прибылях и убытках, движении денежных средств, структуре активов и пассивов, у государства есть аналогичные документы, содержащие «государственные KPI». Аналогичные, но не такие же. В этом и заключается проблема. Поэтому опыт работы с отчетностью и показателями бизнеса трудно перенести на анализ макроэкономических показателей. При оценке финансового состояния любой корпорации имеет смысл уделять особое внимание следующим группам показателей:

1. Положение компании  на рынке и динамика рыночного  спроса. Этот показатель дает  нам информацию о перспективах  доходов компании. Растущий рынок,  высокое влияние по сравнению  с конкурентами — это признаки  того, что нынешние показатели  сохранятся и даже улучшатся в будущем. Компания, занимающая небольшую долю на рынке или поставляющая товары на рынки с высокой конкуренцией и отрицательной динамикой спроса, в будущем станет менее предсказуема, даже если сегодня она выглядит хорошо. Сам же рынок характеризуется общим объемом, динамикой цен и степенью их нестабильности.

2. Рентабельность деятельности  компании. Это и измерение эффективности бизнеса, и важный показатель перспектив устойчивости компании. Чтобы тщательнее изучить ситуацию, используют разные варианты такого параметра, как прибыль (совсем не ограничиваясь чисто бухгалтерским пониманием этого термина). В частности, популярны такие показатели, отражающие финансовый результат, как EBITDA (прибыль до вычета налогов, процентов и амортизации) и FCF (англ. free cash flows — свободный денежный поток; отражает сумму, которая остается в распоряжении компании после оплаты всех текущих расходов и инвестиционных вложений). У этих показателей есть различные варианты и нюансы расчета, в которые нет смысла вдаваться в рамках данной статьи. [13.  Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л. Т. Гиляровской. – 2-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 615 с.]

3. Ликвидность. Группа показателей, показывающая способность компании исполнить свои обязательства в текущий момент. Это, в частности, коэффициенты покрытия процентов по кредитам и коэффициенты общего покрытия долга, отражающие возможности фирмы по обслуживанию своих долговых обязательств.

4. Финансовая устойчивость. Эта группа коэффициентов показывает соотношение долговой нагрузки предприятия и его активов.

В случае с государством подходы к анализу несколько  меняются. Мы не будем изучать причины  этих отличий и прочие теоретические  аспекты, а перейдем непосредственно  к практике. Практика указывает нам на то, что при расчете перечисленных выше показателей возникают две проблемы.

Проблема первая —  определение «центров финансового  учета». В случае с компанией у  нас есть подразделения и дивизионы, однако все они связаны в единый бизнес, имеющий общую финансовую отчетность. В государстве же существуют правительство, Центробанк, государственные корпорации, а также другие участники, отчетность которых не консолидируется. Следовательно, мы не сможем рассчитывать показатели для страны в целом, а будем вынуждены анализировать отдельные «подразделения». В качестве структур, которые необходимо исследовать, можно выбрать:

Центральный банк (ЦБ), который  отвечает за стабильность валюты и  финансового рынка страны;

Правительство и Минфин, которые отражают стабильность государства, государственных корпораций и вообще общественного сектора экономики;

фондовый рынок, отражающий «скелет» частного сектора экономики.[3. Журавлев В. В., Савруков Н. Т. Анализ хозяйственно"финансовой деятельности предприятий: конспект лекций. Чебоксары: ЧИЭМ, 1999. 135 с.]

Вторая проблема с  переносом показателей связана  с доступностью данных. Форматы статистических отчетов и индикаторов в экономике  страны несколько отличаются от форматов, принятых для корпорации. Иногда это  касается способа представления и возможности легко получить доступ к данным, а порой некоторые показатели просто отсутствуют. Поэтому, к сожалению, прямой аналогии выстроить не удастся, как бы нам этого ни хотелось.

Мы пришли к выводу, что  финансовое состояние государства, как субъекта экономической системы, необходимо постоянно контролировать, для того, что бы экономика страны в целом приносила только положительные результаты.

Следующий субъект, финансовое состояние которого нам необходимо изучить, это предприятия, благодаря которым складывается экономика государства.

3. Предприятие как хозяйствующий субъект экономической системы. Сущность анализа финансового состояния предприятия.

 

 

Предприятия (фирмы), составляющие основу предпринимательского сектора, представляют собой самостоятельные хозяйственные единицы разных форм собственности, объединившие экономические ресурсы для осуществления коммерческой деятельности.  Под коммерческой понимается деятельность по производству товаров и оказанию услуг для третьих лиц, физических и юридических, которая должна приносить предприятию коммерческую выгоду, а именно прибыль. Основными характерными чертами предприятия являются производственно-техническое единство, выражающееся в общности процессов производства; организационное единство – наличие единого руководства, плана; экономическое единство, проявляющееся в общности материальных, финансовых ресурсов, а также экономических результатов работы. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. В традиционном понимании финансовый анализ – это метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности.

Финансовое состояние  предприятия может быть, устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. [2.   Гальчина О.Н. Практикум по теории экономического анализа. / Гальчина О.Н., Давнис В.В., Пожидаева Т.А. – Воронеж: Воронежский государственный университет, 2000. – 50 с.]