Анализ потока денежных средств в исследуемой организации

Автор: Пользователь скрыл имя, 11 Декабря 2011 в 14:01, курсовая работа

Краткое описание

В данной работе поставлена цель – исследовать и дать рекомендации по оптимизации управления денежными потоками предприятиями на примере ООО «Синема-Уссурийск».
Для достижения поставленной цели в работе поставлены следующие задачи:
рассмотреть теоретические основы управления денежными потоками: понятие, виды, принципы и условия управления;
провести анализ денежных потоков на предприятии;
изучить вопросы оптимизации денежных потоков предприятии в режиме реального времени.

Оглавление

ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ НЕОБХОДИМОСТИ И СУЩНОСТИ ОЦЕНКИ ПОТОКА ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ 4
1.1 Необходимость и сущность оценки потока денежных средств 4
1.2 Источники аналитической информации для оценки потока денежных средств 7
1.3 Краткая характеристика исследуемой организации 9
2. АНАЛИЗ ПОТОКА ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ В ИССЛЕДУЕМОЙ ОРГАНИЗАЦИИ 14
2.1 Движение денежных средств по видам деятельности следуемой организации 14
2.2 Вертикальный анализ поступлений и расходования денежных средств на исследуемом предприятии 17
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 27
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 29

Скачать в ZIP (65.89 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

АФО.doc

— 309.50 Кб (Скачать)
 

      Анализ  движения денежных средств по кварталам  за 2009 г. показал, что имеет место факт поступлений от I по I и III кварталам. Поступления денежных средств во втором квартале составили 1558,2 тыс. руб. или 102,66% к уровню I квартала; в III квартале – 1711 тыс. руб. или 112,73% к уровню I квартала или 109,81% к уровню II квартала. В IV квартале поступления денежных средств значительно снизились и составили 1300 тыс. руб., что на 411 тыс. руб. или на 34% меньше III квартала.

      Использование денежных средств имеет тенденцию  к росту. Так во II квартале составили 1385,3 тыс. руб. или 9,6% к уровню I квартала, в III квартале – 1581 тыс. руб. или 125,1% к уровню I квартала, а в IV квартале соответственно 1570 тыс. руб. и 24,2%.

      Чистый  приток денежных средств (резерв денежной наличности) имеет положительный  знак в I квартале – 16,74%, во II квартале – 11,1%, в III квартале – 7,6%. В IV квартале имеет место отток денежных средств в размере 270 тыс. руб. или 20,77% к сумме поступлений в этом квартале. Однако за год чистый приток составил 557 тыс. руб., что позволило перекрыть отток денежных средств по текущей деятельности и на конец года чистые денежные средства от текущей деятельности составили 287 тыс. руб.

      Проведем  структурный анализ общего изменения  оттока денежных средств, таблица 2.3.

Таблица 2.3

Анализ  движения денежных средств (прямым методом), тыс. руб.

Показатель 2008 г. 2009 г. Изменения: +, -
1 2 3 4
  1. Остаток денежных средств на начало периода, d0
 101 21 -80
  1. Поступление денежных средств за период
6622 7587 965
  1. Выбытие денежных средств за период
6702 7597 895
  1. Остаток денежных средств на конец периода
21 11 -10
  1. Поступление денежных средств от текущей деятельности
6622 6087 -535
  1. Поступление денежных средств от инвестиционной деятельности
- - -
  1. Поступление денежных средств от финансовой деятельности
- 1500 1500
  1. Расход денежных средств по текущей деятельности
6222 5800 -122
  1. Расход денежных средств по инвестиционной деятельности
- - -

 

 Продолжение таблицы 2.3

Показатель 2008 г. 2009 г. Изменения: +, -
1 2 3 4
  1. Расход денежных средств по финансовой деятельности
480 1797 1317
  1. Доля поступления денежных средств за период от текущей деятельности
1,000 0,800 -0,200
  1. Доля поступления денежных средств за период от инвестиционной деятельности
- - -
  1. Доля поступления денежных средств за период от финансовой деятельности.
- 0,200 0,200
  1. Доля расхода денежных средств по текущей деятельности
0,928 0,763 -0,165
  1. Доля расходов денежных средств от инвестиционной деятельности
- - -
  1. Доля расходов денежных средств от финансовой деятельности
0,0722 0,237 0,165
  1. Изменение остатка денежных средств, обусловленное текущей деятельностью стр5-стр8
 400 287 113
  1. Изменение остатка денежных средств, обусловленное инвестиционной деятельностью стр6-стр9
 - - -
  1. Изменение остатка денежных средств, обусловленное финансовой деятельностью стр7-стр10
 -480 -297 183
  1. Общее изменение остатка денежных средств
80 10 -70
  1. Доля изменения денежных средств по текущей деятельности в общем изменении остатка денежных средств
5,0 28,7 23,7

 

 Продолжение таблицы 2.3

Показатель 2008 г. 2009 г. Изменения: +, -
1 2 3 4
  1. Доля изменения денежных средств по инвестиционной деятельности в общем изменении остатка денежных средств:
- - -
  1. Доля изменения денежных средств по финансовой деятельности в общем изменении остатка денежных средств:
-6,0 -29,7 23,7
 80 10 -70
 400 287 -113
 
 

     Данная  методика анализа движения денежных средств предложенная В.Р. Бланком, С.В. Бланком и А.В. Тараскиной позволяет проанализировать движение денежных средств рассчитанных по прямому методу по различным видам деятельности, т.е. в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности:

     

, где

       - поступление денежных средств  по видам деятельности

       - расход денежных средств  по видам деятельности

     

     В практике финансового анализа принято  притоком называть положительное изменение  денежных средств:

                   .

     и оттоком  - отрицательное изменение  денежных средств:

                   .

     В нормальной ситуации текущая деятельность предприятия должна обеспечивать приток денежных средств, либо полностью покрывать  отток средств от инвестиционной деятельности с привлечением притока средств от финансовой деятельности.

     Как видим ООО «Синема-Уссурийск» инвестиционной деятельностью в данное время  вообще не занимается.

      Анализ  «Отчета о прибылях и убытках» (форма №2) за 2008-2009 г. показывает, что ООО «Синема-Уссурийск» в данное время является убыточным предприятием, причем имеет место убыток как по обычным видам деятельности, так и в целом по предприятию, таблица 2.4.

      В 2009 г. убыток от продаж составил 683 тыс. руб., что на 330 тыс. руб. или почти в 2 раза больше уровня 2008 года.

Таблица 2.4

Результаты  финансовой деятельности ООО «Синема-Уссурийск» за 2008-2009 г. в тысячах рублей.

Показатель 2008 г. 2009 г. Изменения: +, -
1 2 3 4
Обычные виды деятельности      
  1. Выручка от продажи товаров, работ, услуг без НДС.
 6287 5786 -501
  1. Себестоимость проданных товаров, работ, услуг
 6640 6969 -171
  1. Валовая прибыль/убыток
 -353 -683 330
  1. Прибыль/убыток от продаж
 -353 -683 330
Прочие  расходы и доходы      
  1. Прочие  операционные расходы
 30 35 6
  1. Внереализационные доходы
 272 301 29
  1. Внереализационные расходы
 241 288 47
  1. Прибыль до налогообложения
 -352 -705 353
  1. Налог на прибыль
 13 - -13
  1. Чистая прибыль/убыток отчетного периода (9+10)
 -365 -705 340
 

      Как видим по итогам года предприятие  имеет убытки и в 2008 г. и в 2009 г., при чем они в 2009 г. увеличились по основному виду деятельности на 330 тыс. руб. или почти в 2 раза. В целом по результатам своей деятельности включая сальдо внереализационных доходов и расходов, а также операционные расходы чистый убыток предприятия возрос до 705 тыс. рублей.

      Таким образом, предприятие испытывает недостаток источников финансирования, что влияет на финансовое состояние предприятия.

      Проведем  анализ движения потока денежных средств  с применением финансовых коэффициентов, таблица 2.5.

Таблица 2.5

Анализ  движения потоков денежных средств  ООО «Синема-Уссурийск» 2008-2009 гг.

Коэффициент Формула расчета 2008 г. 2009 г. Нормативное ограничение Изменения +, -  
Коэффициент общей платежеспособности 1,080 1,051 ≥ 1 -0,029
Коэффициент срочной платежеспособности 1,423 1,437 0,7-0,8 0,014
Длительность  оборота денежных средств 5,87 1,31 - -4,56
Коэффициент оборачиваемости денежных средств 62 275 - 213
 
 

      Коэффициент общей платежеспособности показывает возможность предприятия обеспечить отток денежных средств их поступлением, т.е. достаточность денежных средств  для оплаты обязательств. Как видим, хотя в 2009 г. этот показатель снизился на 0,029 пунктов, однако показывает, что за анализируемый период предприятие имеет достаточно средств для оплаты своих краткосрочных обязательств.

Информация о работе Анализ потока денежных средств в исследуемой организации