Анализ платежеспособности предприятия

ФГОУ ВПО Вятская  государственная сельскохозяйственная

Академия

Экономический факультет

Личное дело (номер зачетки) 08176/ф Оценка_________

Регистрационный № в деканате _____________

Дата поступления в деканат «__»_______2013 г.

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

По предмету: экономический  анализ

Тема: Анализ платежеспособности предприятия

 

ФИО: Кривошеина Татьяна Александровна

Специальность: Финансы и кредит

Курс 5

Группа 4

Форма обучения заочная сокращенная

Год поступления 2010

 

ФИО преподавателя Никонова Наталья Валерьевна

Регистрационный №  на кафедре _____________

Дата поступления на кафедру «__»_______2013 г.

Содержание:

Введение…………………………………………………………………………...3

1. Теоретические основы методики анализа ликвидности и платежеспособности предприятия………………………………………….5
2. Организационно-экономическая характеристика предприятия…………11
3. Анализ платежеспособности предприятия

3.1 Оценка финансовой устойчивости  предприятия как основа его  платежеспособности…………………………………………………………16

2. Анализ ликвидности баланса…………………………………………..22
3. Основные и утоняющие показатели краткосрочной платежеспособности…………………………………………………….23
4. Анализ долгосрочной платежеспособности……………………………25
5. Интегральные показатели диагностики вероятности банкротства….26
4. Прогноз платежеспособности предприятия………………………………27

Заключение…………………………………………………………………..30

Список литературы

Приложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Переход к рыночной экономике требует  от предприятий повышения эффективности  производства, конкурентоспособности  продукции и услуг на основе внедрения  достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и  управления производством, преодоления  бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы.

Важная роль в реализации этих задач отводится анализу  платежеспособности предприятия. Он позволяет  изучить и оценить обеспеченность предприятия и его структурных  подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности предприятия, установить методику рейтинговой оценки заемщиков и степени риска  банков.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать  свою деятельность. Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями  с другими юридическими и физическими  лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Цель курсовой работы: дать анализ платежеспособности предприятия

Предметом курсовой работы является платежеспособность предприятия.

Объект исследования - ООО  «Эйс».

Задачи работы предопределяются целью курсовой работы и состоят  в том, чтобы:

- дать понятие платежеспособности  предприятия;

- рассмотреть методику расчета показателей платежеспособности;

- сделать анализ платежеспособности ООО «Эйс»;

- сделать прогноз платежеспособности ООО «Эйс».

При написании курсовой работы были использованы следующие источники:  - нормативно-правовые акты;

- экономическая литература;

- материалы бухгалтерской  и финансовой отчетности;

При разрешении поставленных задач для достижения цели исследования использовались следующие методы: метод  системного анализа, комплексного исследования, факторный анализ.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические основы методики анализа ликвидности и платежеспособности предприятия.

Одним из показателей, характеризующих  финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными  ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.

Если платежеспособность – это  внешнее проявление финансового  состояния, то финансовая устойчивость – внутренняя сторона, обеспечивающая стабильную платежеспособность  в длительной перспективе, в основе которой лежит сбалансированность денежных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования [3].

Главная цель анализа платежеспособности – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения платежеспособности.

Основными источниками информации для анализа платежеспособности предприятия служат бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса [1].

Всякое предприятие, осуществляющее коммерческую деятельность, вступает в отношения с налоговыми органами, банками, другими предприятиями (поставщиками и потребителями) и т.д. В процессе этих отношений у предприятия  возникают обязательства, которые могут привести к тому, что предприятие станет должником и будет обязано в некоторый срок совершить в пользу другого лица определенные действия, а именно: произвести платеж, поставить товар, исполнить услугу и т.д.

Кредитор имеет право  требовать от должника исполнения обязательств, а также возмещения убытков, причиненных  неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств.

Обязательства предприятия, возникающие в ходе его финансово-хозяйственной  деятельности, имеют определенные сроки исполнения.[5].

Платежеспособность  предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными  источниками формирования. Большая  или меньшая текущая платежеспособность (или неплатежеспособность) обусловлена  большей или меньшей степенью обеспеченности (или необеспеченности) оборотных активов долгосрочными  источниками.

Анализ платежеспособности предприятия  осуществляют путем соизмерения  наличия и поступления средств  с платежами первой необходимости. Различают текущую и ожидаемую (перспективную) платежеспособность.

Текущая платежеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платежеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчетам.

Ожидаемая (перспективная) платежеспособность определяется на конкретную предстоящую дату путем сравнения суммы его платежных средств со срочными (первоочередными) обязательствами предприятия на эту дату.

Прогнозируемые платежные  возможности организации при  условии погашения краткосрочной  дебиторской задолженности и  реализации имеющихся запасов (с  учетом компенсации осуществленных затрат) отражает коэффициент покрытия (коэффициент ликвидности):

Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности  баланса и предприятия зависит  платежеспособность. В то же время  ликвидность характеризует как  текущее состояние расчетов, так  и перспективу. Предприятие может  быть платежеспособным на отчетную дату, но при этом иметь неблагоприятные  возможности в будущем, и наоборот.

Ликвидность (текущая платежеспособность) - одна из важнейших характеристик  финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Результаты анализа ликвидности  важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей  информации об организации.

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается путем установления равенства между обязательствами организации и его активами.

Активы баланса группируются по времени превращения их в денежную форму:

S - наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения.

Ra - быстро реализуемые активы - это товары отгруженные, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы.

Z - медленно реализуемые активы включают запасы с налогом на добавленную стоимость, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения за минусом товаров отгруженных и расходов будущих периодов.

F - трудно реализуемые активы - это статьи раздела I баланса «Внеоборотные активы», за исключением доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, плюс расходы будущих периодов и дебиторская задолженность долгосрочная.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

Rp- наиболее срочные обязательства. К ним относятся кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства.

Kt - краткосрочные обязательства включают краткосрочные займы и кредиты.

Kd - долгосрочные обязательства, это долгосрочные заемные средства и прочие долгосрочные обязательства.

Ec - постоянные пассивы включают собственный капитал [2].

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

S > Rp

Ra > Kt

Z > Kd

F < Ec

В ходе анализа рассчитываются финансовые коэффициенты ликвидности  путем поэтапного сопоставления  отдельных групп активов с  краткосрочными пассивами на основе данных баланса.

Традиционно расчеты начинают с определения коэффициента абсолютной ликвидности. Он представляет собой отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов (сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов):

Коэффициент показывает, какую  часть краткосрочной задолженности  может покрыть предприятие за счет имеющихся денежных средств  и краткосрочных финансовых вложений, быстрореализуемых в случае надобности.

Следующий коэффициентом  является коэффициент промежуточной ликвидности, или коэффициент покрытия. Он рассчитывается как частное от деления величины денежных средств, краткосрочных ценных бумаг и расчетов на сумму краткосрочных обязательств организации. В этом случае к сумме активов, используемых для погашения краткосрочных обязательств, добавляют краткосрочную дебиторскую задолженность и определяют либо возможность полного покрытия краткосрочных обязательств этими активами, либо долю обязательств, которые могут быть покрыты в данной ситуации.

Коэффициент критической  ликвидности отражает прогнозируемую платежеспособность организации при  условии своевременного проведения расчетов с дебиторами, т.е. какую  часть текущей задолженности  предприятие может покрыть в  ближайшей перспективе при условии  полного погашения дебиторской  задолженности.

На заключительном этапе  анализа рассчитывают коэффициент текущей ликвидности, или коэффициент покрытия, который определяется как отношение всех оборотных средств (текущих активов) – (раздел II баланса) за вычетом НДС по приобретенным ценностям и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, к текущим обязательствам.

Коэффициент текущей ликвидности  показывает, в какой степени текущие  активы покрывают краткосрочные  обязательства. Он характеризует платежные  возможности организации, оцениваемые  при условии не только своевременных  расчетов с дебиторами и благоприятной  реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Уровень коэффициента покрытия зависит от отрасли производства, длительности производственного цикла, структуры запасов и затрат.

Платежеспособность организации  является внешним признаком ее финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов  долгосрочными источниками. Она  определяется возможностью организации  своевременно погасить свои платежные  обязательства наличными денежными  ресурсами.