Анализ платежеспособности и ликвидности

Автор: Пользователь скрыл имя, 21 Ноября 2012 в 02:59, курсовая работа

Краткое описание

Целью данной курсовой работы является анализ организации финансов предприятий нефтедобывающей отрасли.
Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:
- раскрыть теоретические аспекты организации финансов предприятий нефтедобывающей отрасли;
- проанализировать финансовое состояние нефтедобывающего предприятия на примере ООО «Лукойл – Западная Сибирь»;

Оглавление

ВВЕДЕНИЕ 3
1. ОСОБЕННОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ НЕФТЕДОБЫВАЮЩЕЙ ОТРАСЛИ 5
1.1. Сущность и функционирование финансов 5
1.2. Формирование и распределение финансовых ресурсов предприятия 8
1.3. Состав, классификация, группировка затрат и формирование себестоимости продукции в нефтедобывающей отрасли 9
1.4. Особенности налогообложения в нефтегазовой промышленности 21
1.5. Основные тенденции развития нефтедобывающей промышленности в Российской Федерации и проблемы управления финансами в отрасли 23
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НЕФТЕДОБЫВАЮЩЕГО ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «ЛУКОЙЛ – ЗАПАДНАЯ СИБИРЬ» 27
2.1. Краткая характеристика предприятия 27
2.2. Анализ финансового состояния предприятия 28
2.3. Анализ оборачиваемости оборотных средств 35
3. РЕЗЕРВЫ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НЕФТЕДОБЫВАЮЩЕГО ПРЕДПРИЯТИЯ 41
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 44
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 47

Файлы: 1 файл

Курсовая работа - Особенности организации финансов нефтедобывающей отрасли.doc

— 294.50 Кб (Скачать)

Построение компаний в нефтяной промышленности по принципу вертикальной интеграции означает объединение  в холдинговую компанию нескольких самостоятельных разнопрофильных предприятий, являющихся звеньями единой технологической цепи (от геологоразведки и добычи до переработки и реализации продукции) для осуществления единой стратегии и тактики.

 

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НЕФТЕДОБЫВАЮЩЕГО ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «ЛУКОЙЛ – ЗАПАДНАЯ СИБИРЬ»

2.1. Краткая характеристика предприятия

ЛУКОЙЛ - одна из крупнейших международных вертикально интегрированных  нефтегазовых компаний. Приоритетными видами деятельности Компании являются разведка и добыча нефти и газа, производство нефтепродуктов и нефтехимической продукции, а также сбыт произведенной продукции. Основная часть деятельности Компании в секторе разведки и добычи осуществляется на территории Российской Федерации, главной ресурсной базой является Западная Сибирь. Значительная часть продукции Компании реализуется на международном рынке. ЛУКОЙЛ занимается сбытом нефтепродуктов в России, Восточной Европе, странах СНГ и США.

ЛУКОЙЛ является второй крупнейшей частной нефтяной компанией  в мире по размеру доказанных запасов  углеводородов. Доля Компании в общемировых запасах нефти составляет около 1,3%, в общемировой добыче нефти - около 2,1%. Компания играет ключевую роль в энергетическом секторе России, на ее долю приходится 18% общероссийской добычи нефти и 18% общероссийской переработки нефти.

По состоянию на начало 2009 года доказанные запасы нефти Компании составили 15 972 млн барр., газа - 24 598 млрд фут3, что в совокупности составляет 20 072 млн барр. н.э.

В секторе разведки и добычи ЛУКОЙЛ располагает качественным диверсифицированным  портфелем активов. Основным регионом нефтедобычи Компании является Западная Сибирь. Новым быстрорастущим регионом является Тимано - Печора, где за последние пять лет добыча нефти выросла более чем в 1,6 раза. ЛУКОЙЛ также реализует ряд проектов в секторе разведки и добычи за пределами России: в Казахстане, Египте, Азербайджане, Узбекистане, Саудовской Аравии, Иране, Колумбии, Венесуэле, Ираке.

ЛУКОЙЛ владеет нефтеперерабатывающими мощностями в России и за рубежом. В России Компании принадлежат четыре крупных НПЗ - в Перми, Волгограде, Ухте и Нижнем Новгороде, и два мини-НПЗ. Совокупная мощность российских НПЗ составляет 41,8 млн т/год нефти. Зарубежные НПЗ Компании расположены на Украине, в Болгарии и Румынии, их совокупная мощность составляет 16,7 млн т/год нефти. В 2004 году на собственных заводах Компании было переработано 44,0 млн т нефти, в том числе на российских - 35,5 млн т. По состоянию на конец 2008 года сбытовая сеть Компании охватывает 17 стран мира, включая Россию, страны СНГ (Азербайджан, Беларусь, Грузия, Молдова, Украина), государства Европы (Болгария, Венгрия, Кипр, Латвия, Литва, Польша, Сербия, Румыния, Чехия, Эстония) и США, и насчитывает 199 объектов нефтебазового хозяйства и 5 405 автозаправочных станций. Сбытовая сеть Компании на территории России включает 10 организаций нефтепродуктообеспечения, осуществляющих свою деятельность в 59 субъектах РФ.

Финансово – экономический анализ в данной курсовой работе будет производится на примере одной из дочерних компаний ОАО Лукойл – нефтедобывающей  компании  ООО «Лукойл – Западная Сибирь».

В состав ООО "ЛУКОЙЛ-Западная Сибирь" входят:

- ТПП "Лангепаснефтегаз";

- ТПП "Урайнефтегаз";

- ТПП "Когалымнефтегаз";

- ТПП "Покачевнефтегаз".

2.2. Анализ финансового  состояния предприятия

      Агрегированный баланс (АБ) составляется путем группировки показателей баланса предприятия (форма № 1) и представляется в виде табл. 2.1.

 

 

 

Таблица 2.1

Агрегированный баланс предприятия

Группировка статей актива и пассива

На начало периода

На конец периода

 

Рост, %

абсолютная величина

в процентах к итогу

абсолютная величина

в процентах к итогу

1

2

3

4

5

6

1. Быстрореализуемые активы (денежные  средства и краткосрочные финансовые  вложения)

146 928

4

326 961

9

5

2. Среднереализуемые активы (дебиторская  задолженность, прочие оборотные  активы)

1 423 167

37

1 036 559

27

-10

3. Итого

1 570 095

41

1 363 520

36

-5

4. Медленнореализуемые активы (запасы  и затраты)

739 090

19

777 804

21

2

5. Итого текущие (ликвидные) активы

2 309 185

60

2 141 324

57

-3

6. Труднореализуемые активы (основные  средства и нематериальные активы)

1 511 847

40

1 613 746

43

3

7. Убытки (прошлых лет и отчетного  периода)

-

 

-

   

8. Итого активы баланса

3 821 032

100 %

3 755 070

100 %

 

9. Краткосрочные пассивы:

         
  • в том числе кредиты и краткосрочные займы;

34 063

0,9

250 000

7

6,1

  • в том числе кредиторская задолженность;

2 257 972

59,1

1 428 554

38

-21,1

  • прочие из раздела 9

1 517

0,4

9 114

0,2

-0,2

10. Долгосрочные пассивы

24 145

0,6

31 140

0,8

0,2

11. Постоянные пассивы (источники  собственных средств)

1 503 335

39

2 036 262

54

15

12. Итого пассив баланса

3 821 032

100 %

3 755 070

100 %

 

 

      На основании данных АБ и формы № 2 (Ф2) бухгалтерской отчетности рассчитывается система показателей, которая характеризует:

  1. Устойчивость финансового положения (табл. 2.2.).
  2. Эффективность использования средств (табл. 2.3.).
  3. Текущую платежеспособность (ликвидность средств) (табл. 2.4.).

 

 

 

Таблица 2.2

Расчет показателей  устойчивости финансового положения  предприятия

Наименование показателей

Экономическое содержание

Метод расчета

Рекомендуемые нормы

На начало года

На конец года

1

2

3

4

   

Коэффициент автономии – К1

Отношение собственного капитала к  стоимости активов

К1 = ст.11 АБ / ст.8 АБ

 

0,5

0,4

0,5

Коэффициент мобильности средств  – К2

Отношение мобильных средств к  немобильным средствам

К2 = ст.5 АБ / ст.6 АБ

 

0,5

1,5

1,3

Коэффициент маневренности средств  – К3

Отношение разницы мобильных средств  и краткосрочных обязательств к  мобильным средствам

К3 = (ст.5 АБ – ст. 9 АБ) / ст. 5 АБ

 

0,2

0,007

0,2

Обеспеченность задолженности собственным капиталом – К4

Отношение собственного капитала к  сумме задолженности по кредитам, займам и кредиторской задолженности

К4 = ст. 11 АБ / ст. 9 АБ (кроме прочих)

 

1,0

0,7

1,2

Обеспеченность долгосрочной задолженности  собственным капиталом – К5

Отношение собственного капитала к  сумме долгосрочной задолженности  по кредитам, займам и долгосрочной кредиторской задолженности

К5 = ст. 11 АБ / ст. 10 АБ

 

4,0

62,3

65,4


Таблица 2.3

Расчет показателей эффективности  использования средств

Наименование показателей

Экономическое содержание

          Метод  расчета

Фондоотдача – К6

Отношение выручки от реализации к  немобильным средствам

К6 =[ст.(010-(015+020+030))Ф2] / ст.6 АБ

К6 = 0,6

Оборачиваемость средств – К7

Отношение выручки от реализации к  сумме мобильных средств

К7 = [ст.(010-(015+020+030))Ф2] / ст.5 АБ

К7 = 0,4

Рентабельность (доходность) продаж –  К8

Отношение балансовой прибыли к  выручке от реализации (нетто)

К8 = ст.090 Ф2 / [ст.(010-(015+020+030))Ф2]

К8 = 2,5

Рентабельность (доходность) капитала и инвестиций – К9

Отношение балансовой прибыли к  стоимости активов фирмы по балансу

К9 = ст.090 Ф2 / ст. 8 АБ

К9 = 0,6

Рентабельность (доходность) собственного капитала фирмы – К10

Отношение балансовой прибыли к  величине собственного капитала (пассив баланса)

К10 = ст. 090 Ф2 / ст. 12 АБ

К10 = 0,6

Способность фирмы к самофинансированию – К11

Отношение чистой прибыли (за вычетом  налогов) к балансовой прибыли

К11 = ст. (090 – 200) Ф2 /ст. 090 Ф2

К11 = 1,0


 

Рейтинговая оценка призвана соединить  в единое целое рассчитанные выше показатели устойчивости финансового положения, эффективности использования средств и их ликвидности с величиной предприятия и его репутацией в деловом мире. Она осуществляется с помощью баллов.

Показатели устойчивости финансового  положения принимаются в зачет баллов по рейтингу фирмы с поправочным коэффициентом 0,8.

Таблица 2.4

Расчет показателей  текущей платежеспособности

Наименование показателей

Экономическое содержание

Метод расчета

Рекомендуемые нормы

1

2

3

4

Коэффициент покрытия задолженности – К12

Отношение суммы ликвидных средств  к сумме краткосрочной задолженности

К12 = ст.5 АБ / ст. 9 АБ

К12 = 1,3

2,0

Коэффициент общей ликвидности  – К13

Отношение суммы ликвидных средств (кроме товарно-материальных ценностей) к сумме краткосрочной задолженности

К13 = ст.3АБ / ст.9 АБ

 

К13 =0,8

1,0

Коэффициент абсолютной ликвидности  – К14

Отношение наличных ликвидных средств  к сумме краткосрочной задолженности

К14 = ст.1АБ /ст.9 АБ

 

К14 = 0,2

0,3

Соотношение краткосрочной дебиторской  и кредиторской задолженности – К15

Отношение краткосрочной дебиторской  задолженности к краткосрочной  кредиторской задолженности

К15 = краткосрочная дебиторская задолженность (до года) / ст. 9 АБ

К15 = 0,6

1,0

Соотношение долгосрочной дебиторской  и кредиторской задолженности – К16

Отношение долгосрочной дебиторской  задолженности к долгосрочной кредиторской задолженности

К16 = долгосрочная дебиторская задолженность (более года) / ст. 10 АБ

К16 = 0,1

1,0

Отношение займов и кредитов, погашенных в срок, к общей сумме займов и кредитов – К17

Отношение суммы займов и кредитов, погашенных в срок, к общей сумме  займов и кредитов

К17 = сумма займов и кредитов, погашенных в срок / общая сумма займов

К17 = 1,0

0,95


 

      Для показателей эффективности использования средств отсутствуют общепризнанные нормативы, поэтому необходимо рассчитывать динамику их изменения в виде отношения результатов на конец и на начало периода. Поскольку повышение эффективности использования средств фирмы не дает немедленного повышения платежеспособности, то при определении рейтинга фирмы все показатели принимаются с поправочным коэффициентом 0,9.

      Коэффициент автономии на фирме (К1) составил на начало 2008 года 0,393 и на конец 2008 года 0,542. Рейтинг фирмы в баллах по этому показателю составит:

0,542 / 0,393 * 100 * 0,9 = 124, 12

      Коэффициент мобильности средств на фирме (К2) составил на начало года 1,527 и на конец года 1,327. Рейтинг фирмы в баллах по этому показателю составит:

1,327 / 1,527 * 100 * 0,9 = 78,21

      Коэффициент маневренности средств на фирме (К3) составил на начало года 0,0068 и на конец года 0,212. Рейтинг фирмы в баллах по этому показателю составит:

0,212 / 0,0068 * 100 * 0,9 = 2805,88

      Обеспеченность задолженности собственным капиталом на фирме (К4) составил на начало года 0,656 и на конец года 1,213. Рейтинг фирмы в баллах по этому показателю составит:

1,213 / 0,656 * 100 * 0,9 = 166,42

       Обеспеченность долгосрочной задолженности собственным капиталом на фирме (К5) составил на начало года 62,263 и на конец года 65,391. Рейтинг фирмы в баллах по этому показателю составит:

65,391  / 62,263 * 100 * 0,9 = 94,52

     Фондоотдача на фирме (К6) составила на начало года 0,602 и на конец года 0,384. Рейтинг фирмы в баллах по этому показателю составит:

0,384 / 0,602 * 100 * 0,9 = 57,41 балл.

      Оборачиваемость средств на фирме (К7) составил на начало года 0,394 и на конец года 0,289. Рейтинг фирмы в баллах по этому показателю составит:

0,289 / 0,394 * 100 * 0,9 = 66,01

      Рентабельность (доходность) продаж на фирме (К8) составил на начало года 2,503 и на конец года 1,894. Рейтинг фирмы в баллах по этому показателю составит:   1,894 / 2,503 * 100 * 0,9 = 68,10

      Рентабельность (доходность) капитала и инвестиций на фирме (К9) составил на начало года 0,597 и на конец года 0,312. Рейтинг фирмы в баллах по этому показателю составит: 0,312 / 0,597 * 100 * 0,9 = 47,03

      Рентабельность (доходность) собственного капитала фирмы (К10) составил на начало года 0,597 и на конец года 0,312. Рейтинг фирмы в баллах по этому показателю составит: 0,312 / 0,597 * 100 * 0,9 = 47,03

      Способность фирмы к самофинансированию (К11) составил на начало года 0,992 и на конец года 0,978. Рейтинг фирмы в баллах по этому показателю составит: 0,978 / 0,992 * 100 * 0,9 = 88,73

     Показатели текущей платежеспособности в рейтинговой оценке учитываются с повышающим коэффициентом 1,3, так как они показывают немедленное воздействие на платежеспособность фирмы.

Информация о работе Анализ платежеспособности и ликвидности