Анализ кредитоспособности заемщика

Приложение 2.

Предложения Западно-Уральского Банка Сбербанка России по предоставлению кредитов юридическим лицам в рублях и иностранной валюте.

Приложение 3.

Методика  проведения анализа финансово-хозяйственной  деятельности и оценки кредитоспособности субъектов малого предпринимательства с учетом данных управленческой отчетности

1. Общие положения
1. Настоящая методика проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности и оценки кредитоспособности субъектов малого предпринимательства с учетом данных управленческой отчетности (далее - методика), предложена для проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности Заемщиков Сбербанка России ОАО.
2. Целью настоящей методики является описание типовых процедур и принципов кредитования, а также обеспечение качественной оценки выдаваемых кредитов.
3. Анализ финансово-хозяйственной деятельности субъектов малого предпринимательства с учетом данных управленческой отчетности включает в себя следующие аспекты:
1. анализ качественных показателей финансово-хозяйственной деятельности заемщика;
2. анализ количественных показателей финансово-хозяйственной деятельности заемщика на основании упрощенных форм баланса, ОПиУ и прогноза движения денежных средств;
3. анализ финансовых коэффициентов;
4. оценка кредитоспособности Заемщика.
2. Анализ качественных показателей финансово-хозяйственной деятельности заемщика.
1. По результатам анализа организационно-экономической структуры бизнеса составляется схема бизнеса заемщика и определяется целесообразность проведения консолидированного анализа бизнеса заемщика и связанных компаний (при их наличии).  Перечень юридических лиц (индивидуальных предпринимателей), отчетность которых подлежит консолидации, должен быть в обязательном порядке обоснован в заключении.
2. При проведении анализа качественных показателей финансово-хозяйственной деятельности заемщика (группы связанных компаний) проводится оценка следующих трех групп показателей, информация о которых вносится в:
1. Устойчивость деятельности и конкурентная позиция:
1. Срок ведения хозяйственной деятельности заемщика (группы связанных компаний).
2. Структура собственности заемщика (группы связанных компаний) – проводится анализ состава учредителей/акционеров и фактических собственников компании, оценка вероятности существенных изменений в структуре собственности.
3. Место ведения бизнеса – проводится анализ сроков и прав заемщика в рамках использования торговых, офисных и производственных помещений.
4. Отношения с контрагентами – проводится анализ состава и структуры поставщиков/покупателей заемщика (группы связанных компаний), сроков и характера работы с ними, а также условий поставок/оплаты  в рамках заключенных договоров.
5. Каналы сбыта компании (группы связанных компаний) – проводится анализ рынка, ассортимента и цен на реализуемые товары/продукцию, работы/услуги, а также сопоставление полученных данных с предложениями основных конкурентов.
6. Наличие сезонности в деятельности заемщика.
7. Количество точек реализации продукции – проводится анализ торговых точек, складов, производственных и офисных помещений, непосредственно через которые осуществляется продажа товаров (продукции, работ, услуг).
8. Численность персонала – без учета сезонных работников.
2. Менеджмент:
1. Развитие и модернизация – проводится анализ стратегии собственников заемщика в рамках инвестирования чистой прибыли и собственных средств в дальнейшее развитие бизнеса.
2. Автоматизация учета на предприятии – проводится анализ формы ведения бухгалтерского и складского учета на предприятии, а также наличия искажений и ошибок в учете и отчетности заемщика.
3. Концентрация дебиторской задолженности – проводится анализ структуры дебиторской задолженности с целью определения зависимости от одного/нескольких контрагентов.
4. Эффективность управления дебиторской и кредиторской задолженностью – проводится анализ наличия, объема и частоты возникновения просроченной дебиторской/кредиторской задолженности заемщика, причин ее возникновения, а также мер, предпринимаемых заемщиком по ее возврату. Оценивается также методы управления оборачиваемостью кредиторской и дебиторской задолженности с целью избежания кассовых разрывов в хозяйственной деятельности заемщика.
5. Опыт управления руководящих бизнесом лиц.
6. Процедура принятия решений – анализируется подход к принятию ключевых решений в рамках развития бизнеса, перечень, статус и полномочия лиц, принимающих такие решения, а также роль собственников бизнеса в управлении компанией.
7. Бизнес-планирование – проводится оценка наличия и объективности бизнес-плана заемщика с учетом конкретных поставленных задач, выраженных в т.ч. в количественных показателях, сроков и мероприятий, направленных на их достижение.
8. Объективность оценки финансовых результатов заемщика его собственниками – проводится сопоставление данных о чистой прибыли, полученных в ходе переговоров с уполномоченными лицами заемщика, с расчетным значением.
9. Репутация собственников/руководителей компании в деловых кругах – проводится анализ всей имеющейся в открытых источниках информации о собственниках и уполномоченных лицах заемщика.
10. Субъективная оценка собственников бизнеса на основании социально-экономического статуса, объективности оценки своего бизнеса, адекватности поведения в ходе финансового анализа и.т.д.   
3. Кредитная история:
1. Наличие кредитной истории  - проводится анализ кредитной истории заемщика (группы связанных компаний).
2. Качество обслуживания кредитов заемщиком (связанными компаниями).
3. Анализ количественных показателей финансово-хозяйственной деятельности заемщика на основании упрощенных форм баланса, ОПиУ  прогноза движения денежных средств. 
1. В рамках анализа количественных показателей и результатов финансово-хозяйственной деятельности заемщика, по результатам выезда на место ведения бизнеса заемщика структурируется полученная информация и составляется упрощенные формы баланса и отчета о прибылях и убытках, а также прогноз движения денежных средств (в случае, когда остаток задолженности заемщика перед банком с учетом заявленного кредита превышает 1 млн. руб.).
2. В случае, если в соответствии с пп. 3.3.2.1. настоящей методики принято решение о проведении консолидированного анализа бизнеса  заемщика и связанных компаний, осуществляется составление консолидированных (без учета внутригрупповых расчетов) упрощенных форм баланса и отчета о прибылях и убытках, а также прогноза движения денежных средств. Составление упрощенной формы баланса проводится путем консолидации активов и обязательств всех юридических лиц и предпринимателей, входящих в состав группы, при составлении отчета о прибылях и убытках - консолидации доходов и расходов.

Перечень юридических  лиц (индивидуальных предпринимателей), отчетность которых подлежит консолидации в целях определения возможности кредитования, должен быть в обязательном порядке обоснован в Заключении кредитующего подразделения.

3. Упрощенная форма баланса составляется с целью оценки имущества заемщика, источников его формирования, определения финансовой устойчивости клиента.

Таблица 1.

Упрощенная  форма баланса.

АКТИВ.

Касса. В графу включаются деньги, в рублях и в иностранной валюте, которые находятся в кассе, сейфе заемщика в день проведения анализа. 

Банковский счет. В графу включаются остатки средств на расчетных, текущих валютных и депозитных счетах заемщика, подтвержденные банковскими выписками на дату балансового отчета.

Финансовые вложения в ценные бумаги. В графу включается стоимость ценных бумаг других компаний, принадлежащих заемщику, при условии, что ценные бумаги обладают достаточной степенью надежности и ликвидности, а их эмитенты имеют устойчивое финансовое положение. Не допускается вносить в графу акции закрытых акционерных обществ.

Прочие краткосрочные  активы. В графу включаются иные ликвидные средства заемщика.

Счета к получению. В графу вносится документально подтвержденная (договоры купли-продажи, контракты и т.п.) текущая (не просроченная) задолженность покупателей и заказчиков перед заемщиком. Задолженность оценивается по цене продажи. Не включается в статью задолженность связанных компаний.

Клиент должен предоставить список счетов к получению, указывая окончательную сумму, дату возникновения счета, и указанный в контракте срок оплаты.  Если в этой статье баланса очень много отдельных пунктов, то расшифровка должна включать в себя только задолженность 5 - 10 самых крупных контрагентов. 

Предоплата. В графу вносятся предоплаты заемщика в адрес поставщиков (в т.ч. при покупке основных средств), указанные в счетах, в рамках условий существующих контрактов и соответствующими банковскими переводами, а также переплаты по налогам. 

Товары в пути. В графу включается стоимость товаров, которые на момент проведения анализа находятся в пути, т.е. еще не прибыли к покупателю заемщика, и не были им еще оприходованы и оплачены. При принятии решения о постановке на баланс указанных товаров нужно руководствоваться условиями соответствующих контрактов.

Товарно-материальные запасы (ТМЗ). В графу включается документально подтвержденная (счета-фактуры, накладные, товарные и кассовые чеки, складские справки и т.д.) закупочная стоимость находящихся в распоряжении заемщика товарно-материальных запасов по их видам, а также стоимость готовой продукции и полуфабрикатов, учитываемые по производственной себестоимости.

В случае, когда заемщик  является комиссионером, и в ОПиУ отражаются не комиссионные доходы, а выручка от реализации комиссионного товара по продажной цене, то закупочная стоимость товара на комиссии учитывается в активе баланса. В случае, если в ОПиУ учитываются только доходы от комиссии, то в баланс не следует включать стоимость товара, т.е. не увеличивать валюту баланса, а ограничиться комментариями.

Данные о ТМЗ могут  быть получены из счетов и из записей  товарного учета, при этом должен быть проведен осмотр и выборочно  сверены данные регистров управленческого  учета (ведомость учета ТМЗ) с фактическим наличием запасов на складе или торговых точках. В графу не включаются неликвидные запасы, такие как бракованная продукция, «залежавшийся» товар, пищевые продукты с заканчивающимся сроком годности и др.

Постоянные  активы. В графу вносится стоимость находящихся в собственности заемщика и используемых в его хозяйственной деятельности основных средств с расшифровкой по их видам. В балансе учитывается имущество, которое принадлежит предприятию (предпринимателю) и используется в бизнесе. Формально право собственности на это имущество может быть оформлено на родственников, связанную компанию или предпринимателя, на работника компании, однако, если оно используется в бизнесе и имеет на сегодняшний день реальную рыночную ценность  его необходимо отразить в балансе¹¹. Право собственности на постоянные активы должно быть подтверждено правоустанавливающими документами (накладные, счета-фактуры, договоры, соглашения, платежные поручения, чеки, выписки с банковского счета). Тем не менее, если принадлежность оборудования заемщику не вызывает сомнения, допускается включать его в текущий балансовый отчет с соответствующими комментариями к статье.

В ряде случаев стоимость  постоянных активов, взятая из официальной  отчетности, даст искаженную картину. Поэтому при оценке основных средств следует исходить из их реальной рыночной стоимости¹², то есть стоимости, по которой это имущество может быть продано при имеющемся спросе и предложении на рынке.

Прочие постоянные активы. В графу вносится стоимость прочих внеоборотных активов, используемых в хозяйственной деятельности заемщика,  с расшифровкой по их видам (например, вложения в незавершенное строительство). Заполнение указанной статьи рекомендуется только в случае, если кредитующее подразделение имеет возможность объективно оценить их стоимость/объем (например, по документам, подтверждающим фактические затраты).

В ряде случаев стоимость  постоянных активов, взятая из официальной  отчетности, даст искаженную картину. Поэтому при оценке основных средств  следует исходить из их реальной рыночной стоимости, то есть стоимости, по которой это имущество может быть продано при имеющемся спросе и предложении на рынке.

ПАССИВ.

Если сомнительную дебиторскую  задолженность не следует включать в актив баланса, то любая кредиторская задолженность, даже если формальные сроки ее выплаты больше, чем срок кредита, должна быть учтена в пассиве баланса.