Анализ кредиторской и дебиторской задолженности на материалах предприятия ЗАО «Раена»

 

Таблица 1.2 Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности ЗАО «Раена»                                        

Показатели	Предыду щий период	Текущий период	Измене- ние (+, –)
Выручка от продаж, тыс. руб.	-	174	+174
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	288	281	-7
в т.ч. просроченная дебиторская задолженность, тыс. руб.	–	–	–
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз	-	0,62	0,62
Период погашения дебиторской  задолженности, дни	-	588	588

Также для исследования структуры  применяют расчеты удельных весов элементов дебиторской задолженности в общей величине дебиторской задолженности. Аналогично исследуется структура кредиторской задолженности. Соответствующая таблица имеет вид:

Таблица 1.3 Структура кредиторской задолженности, ЗАО «Раена»

Наименование показателя	Значение показателя						Отклонение		Темп роста, %
	на начало периода, т.р.		УВ, %	на конец периода, т.р.		УВ, %	ение
Кредиторская задолженность:	649		100	751	100		102			115,71
краткосрочная — всего	649		100	751	100		102			115,71
в том числе: расчеты с поставщиками и подрядчиками	571	87,98		666	88,68		95	116,64
Задолженность перед персоналом организации	12	1,85		14	1,86		2	1,17
расчеты по налогам и сборам	66	10,17		71	9,45		5	1,07
кредиты и займы	_	_		_	_		_	_
прочая	_	_		_	_		_	_
долгосрочная — всего	_	_		_	_		_	_
в том числе: кредиты	_	_		_	_		_	_
займы	_	_		_	_		_	_
прочая	_	_		_	_		_	_
Итого	649	100		751	100		102	115,71

 

Таблица 1.4 Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности, ЗАО «Раена»

Показатели	Предыдущий период	Текущий период	Измене- ние (+, –)
Выручка от продаж, тыс. руб.	-	174	+174
Кредиторская  задолженность, тыс. руб.	649	751	102
Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз	-	0,23	0,23
Период погашения кредиторской задолженности, дни	-	1586	1586

 

Таблица 1.5 Сравнительный  анализ дебиторской и кредиторской задолженности   ЗАО «Раена»

Показатели	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность
Темп роста, %	97,56	115,71
Оборачиваемость, в оборотах	0,62	0,23
Оборачиваемость, в днях	588	1586

 

Из данной таблицы можно сделать  вывод, что в организации преобладает  кредиторская задолженность и темп ее роста превышает темп роста дебиторской задолженности.

Показатели	Пред. год	Отч. год	Отклонение	Темп роста, %
Оборачиваемость дебиторской  задолженности	-	0,62	0,62	-
Дебиторская задолженность	288	281	-7	97,56
Выручка от продаж, тыс. руб	-	174	174	-

 

Факторный анализ:

Об=В/ДЗ

ОБВ=174/288=0,6

Δв=0,6-0=0,6

ОБдз=174/281=0,619

Δдз=0,619-0,6=0,019

Δоб=0,6+0,019~0,62

Вывод: на изменение оборачиваемости  дебиторской задолженности оказали  влияние 2 фактора: дебиторская задолженность и выручка от продаж, дебиторская задолженность увеличила оборачиваемость на 0,6, а выручка от продаж увеличила на 0,019, таким образом оборачиваемость дебиторской задолженности возросла на 0,62

Анализ кредиторской задолженности  начинается с оценки структуры и  динамики источников заемных средств:

1. долгосрочные кредитные займы. 

2. краткосрочные кредитные займы. 

3. Кредиторская задолженность 

4. и прочие краткосрочные пассивы. 

Кредиторская задолженность возникает  вследствие:

• Существующей системы расчетов (при не совпадении сроков начисления и сроков оплаты).
• Несвоевременность исполнения предприятием своих обязательств.

При углубленном анализе кредиторской задолженности целесообразно рассмотреть  остаток обязательств на конец отчетного  периода по срокам образования как и в дебиторской задолженности. Особое внимание обращается на просроченную кредиторскую задолженность.

Динамику изменения дебиторской  и кредиторской задолженности можно выявить, используя горизонтальный или трендовый анализ как абсолютных значений задолженности, так и их удельных весов, а также по изменению оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

Полезно также анализировать  структуру дебиторской задолженности в соответствии с вероятностью ее погашения, деля ее на высоковероятную к погашению, вероятную к погашению и маловероятную к погашению.

Все счета к получению  классифицируют по группам:

1. Срок оплаты не наступил.

2. Просрочка от 0-30 дн.

3. от 30-45дн.

4. от 45-60дн.

5. от 60-90дн. и т.д. 

Данные для анализа сводят в  таблицу. Если в ходе анализа обнаруживается тенденция роста сомнительной дебиторской задолженности это свидетельствует об уменьшении ликвидности баланса, ухудшении финансового состояния предприятия.

Анализ дебиторов предполагает прежде всего анализ их платежеспособности с целью выработки индивидуальных условий представления коммерческих кредитов и условий факторинговых договоров. Уровень и динамика коэффициентов ликвидности могут привести менеджера к выводу о целесообразности продажи продукции только при предоплате или наоборот - о возможности снижения процента по коммерческим кредитам и т.п.

Анализ дебиторской задолженности  и оценка ее реальной стоимости заключается  в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной  задолженности и формировании на эту сумму резерва но сомнительным долгам.

Анализ дебиторской задолженности  представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации товаров и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременного ее погашения [15].

Анализ и контроль уровня дебиторской задолженности можно  проводить с помощью абсолютных и относительных показателей, рассматриваемых  в динамике. В частности, значительный интерес представляет контроль за своевременностью погашения задолженности дебиторами. Для этого, в дополнение к показателям наличия просроченной дебиторской задолженности приводимым в форме Л-5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», можно использовать коэффициент погашаемости дебиторской задолженности, который рассчитывается как отношение средней дебиторской задолженности по основной деятельности (расчеты с дебиторами за товары, работы и услуги; расчеты по векселям полученным; авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) к выручке от реализации. Значение этого показателя зависит от вида договоров, превалирующих на данном предприятии: так, если основной типовой договор предусматривает оплату в течение двух недель с момента отгрузки товара, то критическое значение коэффициента равно 1/26. Таким образом, если расчетное значение коэффициента превосходит 1/26, можно сделать вывод, что предприятие имеет проблемы со своими дебиторами.

Определяется средний период погашения  дебиторской задолженности и  количество ее оборотов в рассматриваемом  периоде. Средний период погашения  дебиторской задолженности характеризует ее роль в фактической продолжительности финансового и общего операционного цикла предприятия. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле:

ПИ_дз =         ДЗ

___________

                      О_о,                                                                                      (1.1)

где ДЗ - средний остаток дебиторской  задолженности предприятия (в целом  или отдельных ее видов) в рассматриваемом  периоде; О₀ - сумма однодневного оборота по реализации товаров в рассматриваемом периоде.

Коборачиваемости =                    Выручка

_______________________________________

                             Сред. величина дебиторской задолженности (раз)                                                                                         

Коборачиваемости =                360

_______________________

                                   Коборачиваемости (дней)                       

Рассчитываются коэффициенты инкассации дебиторской задолженности и составляется реестр старения.

Коэффициент инкассации дебиторской  задолженности текущего месяца определяется: 

Кинкассации =                оплата тек месяца

_____________________

                                   отгрузка тек месяца =45%.

Кинкассации прошлых месяцев =

  Погашение дебиторской задолженности от 0-30дн.

______________________________________________

отгрузка  предыдущего месяца=12%.

Если нет сомнительной дебиторской  задолженности, то коэффициент инкассации =100% или 1.

Коэффициенты инкассации на каждую дату рассчитываются по отдельным  группам задолженности. Например, коэффициенты инкассации в июне включают коэффициент  инкассации текущей (июньской) задолженности, коэффициент инкассации задолженности  по продукции, отгруженной в мае  и т.д. Суммарный коэффициент инкассации равен отношению погашения дебиторской  задолженности за все периоды  к объемам поставок за последний  период.

Если К > 1, то за июнь дебиторская задолженность снизилась, если К < 1, то дебиторская задолженность и вероятность формирования безнадежной задолженности растут.

Снятие (смягчение) ограничений  на коммерческий кредит и увеличение срока кредита приводят к снижению коэффициентов инкассации.

По каждому дебитору, попавшему  в таблицу, крупнейших дебиторов, необходимо провести работу по возврату задолженности. Основываясь на опыте реструктуризации и реформирования предприятий России можно предложить следующие меры по организации такой работы:

- создание целевой группы по  работе с дебиторской задолженностью;

- составление и анализ реестра  «старения» счетов дебиторов; 

- разработка плана мероприятий  по работе с конкретными контрагентами  с указанием сроков, ответственных,  оценкой затрат и полученного  эффекта; 

- внесение информации о планируемых  суммах возвращаемой задолженности  в финансовый план предприятия  с последующим контролем выполнения;

- разработка и утверждение положения  о мотивации за результат, достигнутый  целевой группой. 

Целевая группа может состоять из сотрудников отделов маркетинга, сбыта, бухгалтерии. Численность группы зависит от масштабов предприятия  и составляет 3-5 человек. Как правило, после начала проработки реестра  счетов дебиторов, определяются затраты, необходимые для возврата задолженности  и сумма возврата.