Анализ и оценка эффективности деятельности предприятия и тенденции его развития

 

 

Содержание

 

 

Введение……………………………………………………………………………..……3

1. Анализ финансового  состояния предприятия…………………………………….....4

1.1. Анализ имущественного  положения предприятия……………………………......4

1.2. Оценка размещения  средств в активах предприятия………………………….. …8

1.3. Анализ капитала, вложенного в имущество предприятия……………………....10

1.4. Оценка собственного  оборотного капитала…………………………………..…. 14

1.5. Оценка чистых активов  предприятия……………………………………........... ..18

1.6.Анализ показателей  эффективности управления 

активами предприятия……………………………………………………………….......19

1.6.1. Оценка реальных активов  предприятия…………………………………….… ...19

1.6.2.Анализ показателей  оборачиваемости для оценки деловой  активности 

предприятия………………………………………………………………………….........21

1.7.Анализ показателей финансовых рисков, связанных с вложениям

капитала предприятия………………………………………………………………........22

1.7.1.Анализ показателей  финансовой устойчивости для  оценки 

капитала предприятия…………………………………………………………………....22

1.7.2.Анализ показателя  ликвидности для оценки платежеспособности

предприятия……………………………………………………………...……………… .24

2.Анализ (экономических) финансовых  результатов и выявление резервов 

увеличения прибыли предприятия………………………………………………….… .28

2.1.Анализ состава, динамики  и структуры прибыли предприятия……………….. ..28

3.Анализ и оценка эффективности  деятельности предприятия и тенденции

 его развития……………………………………………………………………………  ..31

3.1.Анализ показателей  рентабельности предприятия……………………………...  ..31

3.2.Факторный анализ по  моделям фирмы «Du Pont» и пути повышения

эффективности деятельности предприятия……………………………………….….. .33

4. Анализ расходов на  объем продаж и направления  их снижения…………....... … 34

Заключение…………………………………………………………………………..... ...36

Список литературы………………………………………………………………… …...37

 

 

 

Введение

 

Хозяйственная деятельность является объектом исследования многих наук: экономической теории, макро- и макроэкономики, управления, организации и планирования производственно-финансовой деятельности, статистики, бухгалтерского учета, экономического анализа и т. д. Экономика изучает воздействие общих, частных и специфических законов на развитие экономических процессов в конкретных условиях отрасли или отдельного предприятия. Статистика исследует количественные стороны массовых экономических явлений и процессов, которые происходят в хозяйственной деятельности. Предметом бухгалтерского учета является кругооборот капитала в процессе хозяйственной деятельности. Он документально отражает все хозяйственные операции, процессы и связанное с ними движение средств предприятия и результаты его деятельности.

Анализ хозяйственной деятельности как наука представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием тенденций хозяйственного развития, научным обоснованием планов, управленческих решений, контролем за их выполнением, оценкой достигнутых результатов, поиском, измерением и обоснованием величины хозяйственных резервов повышения мероприятий по их использованию.

Цель данной курсовой работы - проанализировать финансовое состояние Закрытого Акционерного Общества «ЧФМК»  (ЗАО «ЧФМК»).

Предмет исследования: финансовое состояние закрытого акционерного общества (ЗАО) «ЧФМК» за период с 2007 по 2009 г.г.

Объектом  исследования в работе является - ЗАО «ЧФМК».

Исходная  информация базировалась на данных за период с 2007 г. по 2009 г

В работе использовались работы таких авторов как Басовского Л.Е., Баканова М.И., Белолипецкого  В.Г., Бочарова В.В., Васильевой Л.С., Канке А.А., Кондракова Н.П., Крейниной М.Н. и др.

 

 

 

1. Анализ  финансового состояния предприятия

 

1.1. Анализ имущественного  положения предприятия

 

Анализ имущественного положения предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

1. с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
2. с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
3. с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения имущественного положения предприятия.

Основными источниками информации для анализа имущественного положения предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Форма №1 «Бухгалтерский баланс». В нем фиксируются стоимость (денежное выражение) остатков имущества, материалов, финансов, образованный капитал, фонды, прибыль, займы, кредиты и прочие долги и обязательства. Для баланса характерно наличие информации о состоянии и составе хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассив. Эта информация представляется на начало года и на конец года, что и дает возможность анализа, сопоставление показателей, определяя их рост или снижение. Однако отражение в балансе только остатков не дает возможности ответить на все вопросы собственников и прочих заинтересованных служб. Нужны дополнительные, подробные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и их источников. Это достигается введением следующих форм отчетности: форма №5 « Приложение к бухгалтерскому балансу», «Пояснительная записка» с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния.

 

 

Таблица 1

 Состав имущества ЗАО «ЧФМК» и его динамика

 

Показатели	Код	Сумма, тыс.руб.			Изменение, тыс.руб.(+, -)			Темп роста, %
		2007 год	2008 год	2009 год	2008год/ 2007год	2009год/ 2008год	2009год/ 2007год	2008год/ 2007год	2009год/ 2008год	2009год/ 2007год
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1. Имущество предприятия, всего	399	1928405	2190661	2420568	262256	229907	492163	113,6	110,49	125,52
в том числе:
2. Внеоборотные активы	190	1452481	1552046	1263916	99565	-288130	-188565	106,85	81,44	87,02
из них:
нематериальные активы	110	768	1037	491	269	-546	-277	135,03	47,35	63,93
Основные средства	121	1362539	1443538	979381	80999	-464157	-383158	105,94	67,85	71,88
Незавершенное строительство (03)	135	74938	93942	88608	19004	-5334	13670	125,36	94,32	118,24
Долгосрочные финансовые вложения (06,82)	140	14236	13529	195436	-707	181907	181200	95,03	1444,57	1372,83
3. Оборотные активы	290	475924	638615	1156652	162691	518037	680728	134,18	181,12	243,03
из них:
запасы	210	326758	455227	853867	128469	398640	527109	139,32	187,57	261,31
НДС (19)	220	38620	44856	70559	6236	25703	31939	116,15	157,3	182,7
Дебиторская задолженность в течение 12 месяцев	240	749920	101169	149828	-648751	48659	-600092	13,49	148,1	19,98
Краткосрочные финансовые вложения	250	28300	28300	72736	0	44436	44436	100	257,02	257,02
Денежные средства	260	7326	9063	9662	1737	599	2336	123,71	106,61	131,89

 

 

 

 

 

 

 

Согласно данным таблицы 1 «Состав имущества ЗАО «ЧФМК» и его динамика» делаем вывод, что имущество ЗАО «ЧФМК» в 2009 году вырастает на 492163тыс. руб. или на 25,5% и составило 2420568 тыс. руб.

Увеличение стоимости имущества достигнуто за счет увеличения оборотных активов на 680728 тыс. руб. или на 43%, внеоборотные активы за этот же период уменьшились на 188565тыс. руб. или на 13%.

Положительное изменение оборотных активов произошло за счет увеличения запасов на 527109тыс. руб. (прирост составил 161,3%), увеличения  краткосрочных финансовых вложений на 44436 тыс. руб. (увеличение на 157%), увеличились денежные средства на 2336тыс.руб. (увеличение составило 32%). Также в оборотных активах произошло уменьшение дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, на 600092тыс. руб. (снижение составило 80%). Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям увеличился  на 31939тыс. руб.

Таким образом,  в 2009 году наблюдается снижение стоимости основных средств на 383158 тыс. руб., увеличение стоимости незавершенного строительства на 13670тыс. руб., увеличение долгосрочных финансовых вложений на 181200 тыс. руб.

 

 

Таблица 2

Структура имущества ЗАО «ЧФМК» и его динамика»

Показатели	Код	Сумма, тыс.руб.			Изменение, тыс.руб.(+, -)			Удельный вес в имуществе предприятия, %
		2007 год	2008 год	2009 год	2008год/ 2007год	2009год/ 2008год	2009год/ 2007год	2008год/ 2007год	2009год/ 2008год	2009год/ 2007год
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1. Имущество предприятия, всего	399	1928405	2190661	2420568	262256	229907	492163	100	100	100
в том числе:
2. Внеоборотные активы	190	1452481	1552046	1263916	99565	-288130	-188565	75,32	70,85	52,22
из них:
нематериальные активы	110	768	1037	491	269	-546	-277	0,04	0,05	0,02
Основные средства	121	1362539	1443538	979381	80999	-464157	-383158	70,66	65,9	40,46
Незавершенное строительство (03)	135	74938	93942	88608	19004	-5334	13670	3,89	4,29	3,66
Долгосрочные финансовые вложения (06,82)	140	14236	13529	195436	-707	181907	181200	0,74	0,62	8,07
3. Оборотные активы	290	475924	638615	1156652	162691	518037	680728	24,68	29,15	47,78
из них:
запасы	210	326758	455227	853867	128469	398640	527109	16,94	20,78	35,28
НДС (19)	220	38620	44856	70559	6236	25703	31939	2	2,05	2,91
Дебиторская задолженность в течение 12 месяцев	240	749920	101169	149828	-648751	48659	-600092	38,89	4,62	6,19
Краткосрочные финансовые вложения	250	28300	28300	72736	0	44436	44436	1,47	1,29	3
Денежные средства	260	7326	9063	9662	1737	599	2336	0,38	0,41	0,4

 

 

 

Рис.1. Структура имущества 2009 год

На рисунке показано, что доля внеоборотных активов в 2008 году уменьшилась на 5%, в 2009 году снизилась до 52%. Доля основных средств снизилась на 30%. Оборотные активы предприятия в 2009 году составили 48%.  Доля запасов предприятия составляет 35,3%, что на 18% больше, чем в 2007году.  Доля дебиторской задолженности снизилась  на 33%.

 

 

1.2. Оценка размещения  средств в активах предприятия

 

Баланс отражает состояние хозяйства в денежной оценке. В актив баланса включаются статьи, в которых объединены определенные элементы хозяйственного оборота предприятия по функциональному признаку. Актив баланса состоит из трех разделов.

Во втором разделе «Оборотные активы» отражаются запасы и затраты, все виды дебиторской задолженности с разбивкой по срокам ожидаемого погашения (в течение 12 месяцев и более 12 месяцев после отчетной даты), краткосрочные финансовые вложения и остаток денежных средств. Структура построение этого раздела более удобна, так как средства отражаются в порядке возрастающей ликвидности, что не требует перегруппировки баланса при определении показателей ликвидности

Во втором и третьем разделах актива баланса показаны такие элементы имущества предприятия, которые в течение отчетного периода многократно меняют свою форму. Подвижность этих элементов актива баланса, то есть ликвидность выше, чем в первом разделе. Ликвидность же денежных средств равна единице, то есть они абсолютно ликвидны.

 

Таблица 3

Состав, динамика и структура оборотных активов ЗАО «ЧФМК»

Показатели	Код показателя в форме № 1	Сумма, тыс. руб.			Изменение, тыс.руб (+, -)			Удельный вес в оборотных активах предприятия, %
		2007 год	2008 год	2009 год	2008год/ 2007год	2009год/ 2008год	2009год/ 2007год	2007год	2008год	2009год
Оборотные активы	290	475924	638615	1156652	162691	518037	680728	100	100	100
из них: запасы	210	326758	455227	853867	128469	398640	527109	68,66	71,28	73,82
НДС (19)	220	38620	44856	70559	6236	25703	31939	8,11	7,02	6,1
Дебиторская задолженность в течение 12 месяцев	240	749920	101169	149828	-648751	48659	-600092	157,57	15,84	12,95
Краткосрочные финансовые вложения	250	28300	28300	72736	0	44436	44436	5,95	4,43	6,29
Денежные средства	260	7326	9063	9662	1737	599	2336	1,54	1,42	0,84