Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Белгородский государственный технологический университет им. В.Г.Шухова

Кафедра бухгалтерского учета и аудита

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Курсовая работа

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности

 

 

Выполнила студентка Дорофеева М.А

Руководитель: Бендерская О.Б.

 

 

 

 

 

Белгород 2012

 

 

Содержание

 

Введение

. Финансовый анализ

. Производственный анализ

Заключение

Библиографический список

Приложения

 

 

Введение

 

Моя специальность - экономика и управление на предприятии строительных материалов. Экономический анализ является тем важным знанием и навыком, который поможет реализовать себя как специалиста. Цель данной курсовой работы - научиться проводить финансовый и производственный анализ на основе кабинетных данных (отчетных документов, баланса предприятия и т.д.), научиться читать отчетные данные и грамотно комментировать изменения показателей, причины и следствия этих изменений. Задачи данного курсового проекта:

составить аналитический баланс агрофирмы «Русь»;

дать оценку финансовой независимости, устойчивости, состоятельности и стабильности;

оценить степень ликвидности баланса;

оценить рентабельность предприятия;

провести анализ использования трудовых, производственных, материальных ресурсов, основных фондов;

оценить производственный потенциал предприятия;

сделать вывод о финансовом положении, основной деятельности, состояния баланса и основных фондов предприятия на отчетную дату.

 

 

. Финансовый анализ

 

Таблица 1 Аналитический баланс предприятия

Наименование статей	Порядок расчета (Коды строк ф. №1)	Абсолютное значение, тыс.руб.			Удельный вес,%			Изменение
		На начало года		На конец года	На начало года		На конец года	Абсоолютного значения, тыс. руб.	Удельного веса,%	К началу года, %
Нематериальные активы	110	0		0	0		0	0	0	0
Основные средства	120	64634		52981	24,50		19,81	-11653	-4,69	-18,03
Незавершенное строительство	130	682		576	0,26		0,22	-106	-0,04	-15,54
Доходные вложения в материальные ценности	135	0		0	0		0	0	0	0
Долгосрочные финансовые вложения	140	29612		29612	11,22		11,07	0	-0,15	0
Прочие внеоборотные активы	150	0		0	0		0	0	0	0
Итого: внеоборотные активы	190	94928		83169	35,98		31,10	-11759	-4,88	-12,39
Запасы	210	78013		87997	29,57		32,91	9984	3,34	12,80
НДС по приобретенным ценностям	220	0		0	0		0	0	0	0
Долгосрочная дебиторская задолженность	230	0		0	0		0	0	0	0
Краткосрочная дебиторская задолженность	240	33489		40118	12,69		15	6629	2,31	19,79
Краткосрочные финансовые вложения	250	54385		51657	20,61		19,32	-2728	-1,29	-5,02
Денежные средства	260	3005		4432	1,14		1,66	1427	0,52	47,49
Прочие оборотные активы	270	31		31	0,01		0,01	0	0	0
Итого: оборотные активы	290	168923		184235	64,02		68,89	15312	4,87	9,06
Итого: активы	300	263851		267404	100		100	3553	0	1,35
Уставный капитал	410	166	166		0,06	0,07		0	0,01	0
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	0	0		0	0		0	0	0
Добавочный капитал	420	132313	132313		50,2	49,5		0	-0,7	0
Резервный капитал	430	797	797		0,3	0,26		0	-0,04	0
Нераспределенная прибыль(непокрытый убыток)	470	95115	123770		36	46,3		28655	10,3	30,13
Итого: капитал и резервы	490	228391	257046		86,56	96,13		28655	9,57	12,55
Долгосрочные займы и кредиты	510	0	0		0	0		0	0	0
Прочие долгосрочные обязательства	520	0	0		0	0		0	0	0
Итого: долгосрочные обязательства	590	0	0		0	0		0	0	0
Краткосрочные займы и кредиты	610	22000	0		8,3	0		-22000	-8,3	-1
Кредиторская задолженность	620	13442	10329		5	3,86		-3113	-1,14	-23,16
Задолженность перед участниками по выплате доходов	630	18	29		0,01	0,01		11	0	-7
Доходы будущих периодов	640	0	0		0	0		0	0	0
Резервы предстоящих расходов	650	0	0		0	0		0	0	0
Прочие краткосрочные обязательства	660	0	0		0	0		0	0	0
Итого: краткосрочные обязательства	690	35460	10358		13,44	3,87		-25102	-9,57	-70,79
Итого: капитал	700	263851	267404		100	100		3553	0	1,35
В том числе: собственный капитал		228391	257046		86,56	96,13		28655	9,57	12,55
заемный капитал		35460	10358		13,44	3,87		-25102	-9,57	-70,79

 

Агрофирма «Русь» в составе внеоборотных активов имеет основные средства, незавершенное строительство и долгосрочные финансовые вложения. Удельный вес их в балансе в конце года уменьшается, что может быть связано с амортизацией, инфляцией или моральным устареванием оборудования. В разделе «Активы» запасы постепенно растут, за год на 3,34%, что косвенно говорит о расширении производства. Краткосрочная дебиторская задолженность тоже увеличилась. Можно оценить это положительно, значит реализовано больше товаров, и плюс, что краткосрочная. Есть в этом и минус, если бы деньги получили сразу, можно было бы вложить в дело или вклад. Краткосрочные финансовые вложения достаточно большой вес имеют, около 20%, но сдают свои позиции к концу года. Это можно расценить, как правильный ход. Вложив в сырье или покупку оборудования, деньги могут «заработать» больше, чем проценты. Но скорее всего предприятие направило эти средства на погашение задолженностей. Денежных средств в балансе немного, всго1,14%, в конце 1,66%, что тоже хорошо, значит весь капитал работает. В разделе «Капитал и резервы» уставный капитал составляет 0,06% и изменился до 0,07%. 50,2% капитала составляет добавочный, в натуральном выражении не изменился, но удельный вес стал 49,5%, что значит увеличение на конец года года совокупного капитала. С резервным капиталом аналогичная ситуация, с той разницей, что его удельный вес изменился от 0,3% до 0,26%. В строке «Нераспределенная прибыль (непокрытые убытки)» у агрофирмы прибыль, за год 28655т.р. Темп прироста составил 30,13%. Предприятие на стадии роста или подъема своего жизненного цикла. Итого собственного капитала у предприятия больше, чем достаточно - 86,56% удельного веса, а к концу года - 96,13%. Долгосрочных обязательств у фирмы нет, с одной стороны, она лишает себя части постоянного капитала, а с другой стороны, если нет крупных долгов, риски банкротства снижаются, значит предприятию достаточно собственного капитала и выручки на финансирование активов. Предприятие платежеспособно и его производство рентабельно. Краткосрочные обязательства состоят из кредита, кредиторской задолженности и задолженности по выплате доходов участникам. Всего удельный вес 13,44%, но к концу года 3,87%, сократился на 9,57%.

Итого: капитал внушительной суммы к концу года увеличивается на 3553т.р. Темп прироста 1,35%. Из всего вышесказанного можно сделать вывод, что предприятие доходное. Прибыль полностью покрывает затраты на производство.

 

Таблица 2 Показатели финансовой независимости, структуры капитала и мобильности предприятия

№ п/п	Наименование показателя	Порядок расчета	Нормативное значение	Фактическое значение		Изменение
				На начало года	На конец года
1.	Коэффициент автономии	К=СК/СовК	≥0,5	0,86	0,96	0,1
2.	Коэффициент финансовой зависимости	К=ЗК/СовК	≤0,5	0,13	0,03	-0,1
3.	Коэффициент равновесия	К=СК/ЗК	≥1	6,44	24,82	18,38
4.	Коэффициент финансового риска	К=ЗК/СК	≤1 0,160,04-0,12
5.	Коэффициент финансовой устойчивости	К=СК+ДЗК/СовК	≥0,5	0,86	0,96	0,1
6.	Коэффициент мобильности	К=ОА/СовА	-	0,64	0,69	0,05

 

Показатели финансовой независимости и мобильности предприятия. Рассмотрим коэффициенты.

) Коэффициент автономии, норма которого более 5, на начало года уже 0,86, а к концу года стал 0,96. Об агрофирме можно сказать, что она совершенно независимый, самостоятельный хозяйствующий субъект.

) Коэффициент финансовой зависимости. Нормативное его значение менее 0,5. С этим показателем тоже все в порядке, на начало года 0,13, а к концу года 0,03, удельный вес сократился на 0,1. Это говорит о том, что заемного капитала у предприятия очень мало, а к концу года почти все займы были выплачены.

) Коэффициент равновесия показывает, насколько сбалансированным является соотношение заемного и собственного капитала. Если собственный превышает, значение коэффициента будет больше 1, в нашем случае он 6,44, а на конец года 24,82, коэффициент изменился на 18,38. На предприятии преобладает собственный капитал.

) Коэффициент финансового риска показывает, насколько возможен риск невозврата заемного капитала. У фирмы риска вообще нет, так как коэффициент на начало и на конец года не превышает 1.

) Коэффициент финансовой устойчивости показывает, может ли предприятие препятствовать, выдерживать негативное влияние факторов внешней среды, и бесперебойно продолжать свою основную деятельность. Коэффициент в норме, больше 0,5, изменился в динамике на 0,1 в положительную сторону, значит предприятие усиливает свои позиции.

) Коэффициент мобильности показывает долю оборотных активов в совокупном активе. Нормативного значения нет, но смотря на его значения в динамике, можно сказать, что предприятие в ближайшем будущем станет мобильным, так как коэффициент растет.

 

 

Таблица 3 Показатели обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

№ п/п	Наименование показателя	Порядок расчета	Нормативное значение	Фактическое значение		Изменение
				На начало года	На конец года
1.	Индекс постоянного актива	И=ВнА/ПК	≤1	0,86	0,96	0,1
2.	Величина собственных оборотных средств, тыс.руб.	СОС=ПК-ВнА	-	133463	173877	40414
3.	Коэффициент обеспеченности собственными источниками оборотных активов	К=СОС/ОА	≥0,1	0,79	0,94	0,15
4.	Коэффициент обеспеченности собственными источниками запасов	К=СОС/З	0,6-0,8 1,711,980,27
5.	Коэффициент маневренности	К=СОС/ПК	≥5	0,58	0,68	0,2

 

Индекс постоянного актива должен быть меньше 1, если это так, предприятие финансирует внеоборотные активы из стабильных источников. У агрофирмы этот показатель к концу года равен 0,96, то есть предприятию только на внеоборотные активы хватает постоянного капитала. За год увеличился на 0,1, динамика не очень хорошая.

Величина собственных оборотных средств должна быть более 10% от всего объема оборотных активов. У предприятия коэффициент обеспеченности собственными источниками оборотных активов в норме, в динамике увеличивается. В данном случае предприятие может вести бесперебойное производство, т.е. оно финансово стабильно. Коэффициент обеспеченности собственными источниками запасов в норме составляет 0,6-0,8. У фирмы этот показатель завышен, и в динамике растет. Может это связано с неправильным управлением запасами. В целом оборотные активы и запасы обеспечены собственными источниками и есть условия для финансовой устойчивости. А вот маневренность предприятия меньше нормы, но постепенно растет. Значит свободных средств стабильных источников на вложения в оборотные активы не хватает, и постоянный капитал полностью распределен.

 

Таблица 4 Оценка финансовой устойчивости предприятия по обеспеченности запасов источниками формирования

Наименование показателя	Порядок расчета	Значение
		На начало года	На конец года
Величина запасов, тыс.руб.	с.210	78013	87997
Собственные источники формирования запасов, тыс.руб.	З≤СК-ВнА	133463	173877
Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов, тыс.руб.	З≤ПК-ВнА	133463	173877
Общая сумма нормальных источников формирования запасов, тыс.руб.	З≤СОС+КЗК	168923	184235
Тип финансовой устойчивости	Абсолютная Нормальная Неустойчивая Кризис	Абсолютно устойчивое	Абсолютно устойчивое

 

Анализируя собственные и заемные источники формирования запасов можно сказать обобщенно, у предприятия достаточно стабильных, безопасных источников формирования запасов, которые даже с избытком покрывают расходы. Все три типа источников превышают величину запасов, что делает предприятие абсолютно стабильным.

 

 

Таблица 5 Оценка ликвидности баланса

Наименование группы активов, порядок расчета	Значение, тыс.руб.		Наименование группы пассивов, порядок расчета	Значение, тыс.руб.		Знак (≤, ≥,=)		Величина платежного избытка (недостатка), тыс.руб.
	Начало года	Конец года		Начало года	Конец года	Начало года	Конец года	Начало года	Конец года
А1=с.250+с.260	57390	56089	П1=с.620	13442	10329	≥	≥	43948	45760
А2=с.240+с.270	33520	40149	П2=с.610+с.630+с.660	22018	29	≥	≥	11502	40120
А3=с.210+с.220	78013	87997	П3=с.590	0	0	≥	≥	78013	87997
А4=с.190+с.230	94928	83169	П4=с.490+с.640+с.650	228391	257046	≤	≤	133463	173877

 

В начале года баланс агрофирмы абсолютно ликвидный. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения покрывают кредиторскую задолженность, быстрореализуемые активы выполняют краткосрочные обязательства, долгосрочных обязательств нет, поэтому медленнореализуемые активы остаются свободными, а собственный капитал финансирует внеоборотные активы. Баланс предприятия можно считать абсолютно ликвидным.

 

Таблица 6 Показатели платежеспособности предприятия

№ п/п	Наименование показателя	Порядок расчета	Нормативное значение	Фактическое значение		Изменение
				На начало года	На конец года
1.	Коэффициент абсолютной ликвидности	К=А1/П1+П2	0,2-0,5	1,62	5,42	3,8
2.	Коэффициент промежуточной ликвидности	К=А1+А2/П1+П2	≥1	2,56	9,29	6,73
3.	Коэффициент текущей ликвидности	К=А1+А2+А3/П1+П2	≥2	4,76	17,79	13,03