Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия

Министерство образования Российской Федерации

Уральский Государственный экономический университет

Курсовая работа

По АиДФХД

Тема: «Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия

На примере ОАО «Газпром»

Исполнитель: студентка 3 курса

Факультета сокращенной подготовки

по специальности: «Экономика фирмы»

Белопашенцева

Оксана Сергеевна

Руководитель: Матвеева Людмила Федоровна

Екатеринбург  2012

Содержание

Введение              3

Глава I. Теоретическая часть              5

1.1.           Источники информации при проведении финансового анализа              5

1.2.           Оценка и анализ экономического потенциала предприятия              7

Оценка имущественного положения предприятия              7

Оценка финансового положения предприятия              10

              1.3.              Оценка и анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия              13

                            Оценка производственной деятельности (деловой активности)              13

                            Анализ прибыли и рентабельности              15

              1.4.              Подготовка заключения о финансовом состоянии предприятия на основе полученных результатов              17

Глава II. Практическая часть              18

              2.1.              Общая характеристика предприятия              18

              2.2.              Оценка имущественного положения предприятия               20

                            Посторонние аналитического баланса-нетто              21

                            Вертикальный анализ баланса              21

                            Горизонтальный анализ баланса              22

                            Анализ качественных сдвигов в имущественном положении              38

              2.3.              Оценка финансового положения предприятия              29

                            Оценка ликвидности и платежеспособности              30

                            Оценка финансовой устойчивости              30

              2.4.              Оценка и анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия               34

                            Оценка производственной деятельности (деловой активности)               36

                            Анализ прибыли и рентабельности              35

              2.5.              Заключение о финансовом состоянии предприятия на основе полученных результатов              43

Заключение              46

Список использованных источников              47

1

Введение

В настоящих условиях для большинства хозяйствующих субъектов характерна реактивная форма управления финансами, то есть принятие управленческих решений как реакция на текущие проблемы. Такая форма управления порождает ряд противоречий между интересами предприятия и фискальными интересами государства; ценой денег и рентабельностью производства; интересами производства и финансовой службы. Таким образом, одной из основных задач деятельности предприятия является переход к управлению финансами на основе анализа и оценки его финансово-хозяйственной деятельности с учетом поставленных стратегических целей деятельности хозяйствующего субъекта и поиска путей их достижения.

Значение оценки финансово-хозяйственной деятельности в системе управления велико, так как именно она является базой, на которой строится разработка финансовой политики и стратегии предприятия. Ведущее преобразование учета и переход к международным стандартам финансовой отчетности вновь вернула к жизни один из важнейших элементов управленческой работы - финансовый анализ. Но современные условия обусловили необходимость коренных изменений в методологии и методике оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Коммерческие организации работают в условиях неопределенности и повышенного риска. С одной стороны, они завоевали право свободно распоряжаться собственными средствами, самостоятельно заключать контракты, договора и сделки на внутреннем и внешнем рынке, что заставило предприятия самостоятельно заниматься проблемами поиска надежных партнеров и умения качественно оценивать их финансовую устойчивость и платежеспособность. С другой стороны, предприятия с большим интересом стали относиться к оценке собственных возможностей: могут ли они отвечать по своим обязательствам; эффективно ли используют имущество; рационально ли формируется капитал; окупаются ли вложенные в активы средства; целесообразно ли расходуется чистая прибыль и другие. Для того чтобы квалифицированно отвечать на эти вопросы, работники финансовых служб должны обладать знаниями по методике финансового анализа.

Выбор данной темы исследования обусловлен ее актуальностью для предприятия, так как оценка финансово-хозяйственной деятельности является важнейшей характеристикой его экономического благополучия, характеризует результат текущего, инвестиционного и финансового развития, содержит необходимую информацию для инвестора, а также отражает способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам и наращивать свой экономический потенциал в интересах акционеров.

Целью данной курсовой работы является освоение теоретических основ и приобретение практических навыков аналитической работы на предприятии, а также ознакомление с методикой и практикой анализа финансовой отчетности.

При написании работы ставятся следующие задачи:

      рассмотрение роли финансовой отчетности в финансовом анализе;

      проведение анализа финансовой отчетности на примере конкретного предприятия;

      проведение обобщающей оценки финансового состояния предприятия.

Знания, полученные в ходе написания данной работы, позволят принимать в дальнейшем наиболее оптимальные управленческие решения, выявлять факторы и резервы повышения финансовых результатов и улучшения финансового состояния организаций.

1

Глава I. Теоретическая часть

1.  Теоретическая часть.

1.1.  Источники информации при проведении финансового анализа.

Основным источником информации при проведении финансового анализа является бухгалтерская отчетность предприятия (организации).

Имущество предприятия и его обязательства непрерывно участвуют в сфере производства. Чтобы определить величину всего имущества и обязательств, дать им экономическую оценку, а также оперативно руководить организацией, управлять финансово-хозяйственной деятельностью, необходимо располагать обобщенными данными о ее имуществе и обязательствах. Такое обобщение достигается в процессе составления бухгалтерской отчетности.

Бухгалтерская отчетность – важнейший (а зачастую – единственный) источник информации о финансовом положении организации. Она позволяет определить состав и структуру имущества организации, мобильность и оборачиваемость оборотных средств, состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженности, конечный финансовый результат (прибыль или убыток). Бухгалтерская отчетность знакомит учредителей, менеджеров и другие заинтересованные стороны, связанные с управлением имуществом, с состоянием организации, показывает, чем владеет собственник, т.е. каков в количественном и качественном отношении запас материальных средств, как он используется и кто принимал участие в создании этого запаса.

Итак, бухгалтерская отчетность — это единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.

Состав бухгалтерской отчетности коммерческой организации:

      Бухгалтерский баланс (форма № 1);

      Отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

      Приложения к Бухгалтерскому балансу и Отчету о прибылях и убытках:

      Отчет об изменениях капитала (форма № 3);

      Отчет о движении денежных средств (форма № 4);

      Приложение к Бухгалтерскому балансу (форма № 5);

      Отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6);

      Пояснительная записка;

      Аудиторское заключение.

Опираясь на бухгалтерскую отчетность, пользователь-собственник должен получить представление о четырех аспектах деятельности предприятия:

      имущественное и финансовое положение предприятия с позиции долгосрочной перспективы (т.е. насколько устойчиво данное предприятие, является ли стратегически выгодным вкладывать в него средства и иметь контрагентские отношения);

      финансовые результаты, регулярно генерируемые данным предприятием (т.е. прибыльно или убыточно работает предприятие в среднем);

      изменения в капитале собственников (т.е. изменение чистых активов предприятия за счет всех факторов, включая внесение капитала, его изъятие, выплату дивидендов, формирование прибыли или убытка);

      ликвидность предприятия (т.е. наличие у него свободных денежных средств как важнейшего элемента стабильной текущей работы в плане ритмичности расчетов с контрагентами).

Первый аспект деятельности находит отражение в Бухгалтерском балансе: активная сторона баланса дает представление об имуществе предприятия, пассивная — о структуре источников его средств.

Второй аспект представлен в Отчете о прибылях и убытках — все доходы и расходы (затраты) предприятия за отчетный период в определенных группировках приведены в этой форме. Рассматривая форму в динамике, можно понять, насколько эффективно в среднем работает данная компания.

Третий аспект отражается в Отчете о движении капитала, где показано движение всех компонентов собственного капитала: уставного и добавочного капиталов, резервного фонда, других фондов, прибыли и др.

Четвертый аспект определяется тем обстоятельством, что прибыль и денежные средства – не одно и то же. Для ритмичности расчетов с кредиторами важна не прибыль, а наличие денежных средств в требуемых объемах и в нужное время. Определенную характеристику этого аспекта финансово-хозяйственной деятельности компании дает Отчет о движении денежных средств..

1

1.2.  Оценка и анализ экономического потенциала предприятия.

Оценка имущественного положения предприятия.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Экономический потенциал организации может быть охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения предприятия и с позиции его финансового положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязаны — нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения и наоборот.

Состав и размещение имущества в стоимостном выражении, источники его образования на какую-либо отчетную дату характеризуют имущественное положение предприятия. К имуществу относят внеоборотные и оборотные активы, стоимость которых отражена в первом и втором разделах бухгалтерского баланса.

Для изучения размещения имущества предприятия, динамики стоимости и состава имущества, его структуры составляют аналитические таблицы, которые позволяют провести горизонтальный и вертикальный анализ, оценить степень и тенденции изменений.

Оценка имущественного положения включает в себя:

1) Построение аналитического баланса-нетто.

2) Вертикальный анализ баланса.

3) Горизонтальный анализ баланса.

4) Анализ качественных изменений в имущественном положении.

Согласно действующим нормативам, баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Однако ряд статей по-прежнему носит характер регулирующих. Для удобства анализа целесообразно использовать так называемый уплотненный аналитический баланс-нетто, который формируется путем устранения влияния на итог баланса (валюту) и его структуру регулирующих статей. Тем самым может быть резко сокращено число статей баланса, повышена наглядность баланса. Поэтому одним из первых шагов сравнительного анализа является приведение балансов к сопоставимой по составу статей структуре. Свертка может применяться также при подготовке баланса для расчета аналитических коэффициентов, агрегированием статей в этом случае достигается большая наглядность для чтения баланса и упрощаются алгоритмы расчета. Отметим, что свертка баланса является вполне обыденной процедурой при проведении пространственно-временных сопоставлений.