Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

- абсолютная  финансовая устойчивость;

- нормальная  финансовая устойчивость; 

- неустойчивое  состояние;

- кризисное финансирование  состояния

      Такая классификация объясняется уровнем  покрытия собственными средствами заемных, соотношение собственного и заемного капитала для покрытия запасов.

          Коэффициенты финансовой устойчивости  характеризуют состояние и динамику  финансовых ресурсов предприятий  с точки зрения обеспечения  ими производственного процесса  и других сторон их деятельности.

        . Коэффициент концентрации собственного  капитала

        . Коэффициент финансовой зависимости

        . Коэффициент маневренности собственного  капитала

        . Коэффициент концентрации заемного  капитала

        . Коэффициент структуры долгосрочных  вложений

        . Коэффициент долгосрочного привлечения  заемных средств

        . Коэффициент структуры заемного  капитала

        . Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств

          Анализом финансового состояния  занимаются не только руководители  и соответствующие службы предприятия,  но и его учредители, инвесторы  с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д.

     Основными источниками информации для анализа  финансового состояния предприятия  служат отчетный бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет  о движении капитала и другие формы  отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Таблица 3 -  Динамика показателей финансовой устойчивости за 2007 и 2008

                     года

 

 Продолжение  таблицы 3

 

     Проанализировав данные предприятия ООО «АЛК Медиа»  за 2006 и 2007 год мы видим, что коэффициент маневренности уменьшился на 0,2%, это значит что произошло замедление погашения дебиторской задолженности. Также это значит, что в 2007 году предприятие вложило меньше собственных источников в мобильные активы, чем в 2006 году. Что в будущем должно привести к уменьшению получение прибыли на предприятии.

     По  данным расчетам также видно что  коэффициент финансовой устойчивости на отчетный год уменьшился на 0,04, стал равен 0,57 и более того вышел из допустимых значений, что говорит  о его неплатежеспособности.

     Коэффициент независимости тоже очень низок. В 2006 он был равен 0,61, а в 2007 уменьшился до 0,57. Это значит, что данная организация  очень зависима от заемных средств  и доля собственных средств в  общей стоимости всех средств  очень мала.

         По данным анализа видно, что  все коэффициенты снизились и  данное предприятие является  финансово неустойчивым, это может  привести к его полной неплатежеспособности  и отсутствию у него средств для развития. Данный анализ показывает, что финансовые ресурсы организации использовались, распределялись и формировались не эффективно, поэтому необходимо изменить политику расчетов, провести маркетинговые исследования и устранить неликвидов. 

     3 АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ 

     Дебиторская задолженность – это сумма  долга, причитающаяся предприятию  от других юридических лиц или  граждан.

     Значительный  удельный вес дебиторской задолженности  в составе оборотных активов  определяет их особое место в оборачиваемости  оборотных средств. На величину дебиторской  задолженности в балансе влияют:

объем реализации  и доля в ней реализации на условиях последующей оплаты. С  ростом выручки, как правило, растут и остатки дебиторской задолженности;

условия расчета с покупателями и заказчиками. Чем более льготные условия расчетов предоставляются покупателям, тем  выше остатки дебиторской задолженности; политика взыскания дебиторской  задолженности. Чем активнее предприятие  во взыскании дебиторской задолженности, тем меньше ее остатки и тем  выше качество дебиторской задолженности; платежная дисциплина покупателей. Объективными причинами, определяющими платежную дисциплину покупателей и заказчиков, следует назвать общее экономическое состояние тех отраслей, к которым они относятся. Кризисное состояние экономики, массовые неплатежи значительно затрудняют своевременность расчетов, приводят к росту остатков неоплаченной продукции, вместо денежных средств в качестве платежных средств используются суррогаты. Субъективные причины определяются условиями предоставления кредита и мерами, которые предпринимает предприятие по взысканию дебиторской задолженности: чем более льготные условия предоставления кредита, тем ниже платежная дисциплина дебиторов; качество анализа дебиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов. При удовлетворительном состоянии аналитической работы на предприятии должна быть сформирована информация о величине и возрастной структуре дебиторской задолженности, наличии и объемах просроченной задолженности, а также конкретных дебиторах, задержка расчетов с которыми создает проблемы с текущей платежеспособностью предприятия. Использование подхода, основанного на

установлении  процента сомнительной задолженности  от объема продаж, объясняется тем, что убытки от списания безнадежных  долгов участвуют в формировании финансового результата и определение  данного показателя является элементом структурного анализа отчета о прибылях и убытках.

     Наличие крупной дебиторской задолженности  следует рассматривать как фактор, отрицательно влияющим на финансовое состояние предприятия.

     Анализ  дебиторской задолженности и  оценка ее реальной стоимости заключается  в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной  задолженности и формировании на эту сумму резерва по сомнительным долгам. Определенный интерес представляет рассмотрение динамики дебиторской  задолженности по срокам ее возникновения  и по периоду оборачиваемости. Такой  анализ позволяет сделать прогноз  поступлений средств, выявить дебиторов, в отношении которых необходимы дополнительные усилия по возврату долгов, оценить эффективность управления дебиторской задолженностью.

       Отдельной проблемой для анализа дебиторской задолженности представляется порядок ее списания. Известно, что в составе дебиторской задолженности российских предприятий числится та ее часть, которую можно охарактеризовать как задолженность, нереальную для взыскания.

     Согласно  Положению по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации дебиторская  задолженность, по которой срок исковой  давности истек, другие долги, нереальные для взыскания, списываются по каждому  обязательству на основании данных проведенной инвентаризации, письменного  обоснования и приказа (распоряжения) руководителя организации и относятся  соответственно на счет средств резерва по сомнительным долгам либо на финансовые результаты у коммерческой организации, если в период, предшествующий отчетному, сумма долгов не резервировалась.

     Анализ  дебиторской задолженности предусматривает  рассмотрение ее абсолютной и относительной  величин, оценки их изменений по данным горизонтального и вертикального  анализа баланса.  Увеличение  статей дебиторской задолженности  возможно по разным причинам. Оно  может   быть  вызвано неосмотрительной   кредитной  политикой  предприятия  по  отношению  к покупателям,  неразборчивым   выбором  партнеров,  неплатежеспособностью  и даже банкротством некоторых потребителей, слишком  высокими темпами наращивания  объема  продаж,  трудностями  в  реализации  продукции  и  т. д.

         Анализ дебиторской задолженности представлен ниже в таблице 4. 

 Таблица  4 - Состав и движение дебиторской  задолженности (тыс.руб.)

 

     Проанализировав данные предприятия ООО «АЛК Медиа» мы видим, что сложившееся положение в организации не очень хорошее, т.к. дебиторская задолженность в отчетном году по сравнению с предыдущим годом сильно увеличилась.

     Так как основная ее часть приходиться  на расчеты с покупателями, то предприятию  для улучшения необходимо активизировать выплаты покупателями задолженности. Для этого можно предложить назначить  скидку на оказываемые услуги своим  постоянным покупателям и заказчикам, при условии оплаты товара в строго установленные сроки. Цель предоставления вернуть денежные средства в оборот.  
 

         4 АНАЛИЗ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ 

      В процессе деятельности у каждой организации  появляются обязательства по расчетам за полученные материальные ценности. Потребленные работы и услуги перед  другими организациями и лицами, возникают задолженности других организаций и лиц по расчетам за реализованные и товары, продукцию  т.п.

     Задолженность организации другим юридическим  и физическим лицам называется кредиторской задолженностью, а сами эти лица называются кредиторами.

      К кредиторской задолженности. В частности, относятся задолженность организации  поставщикам и подрядчикам за полученные от них материальные ценности, задолженность своим работникам по заработной плате. Задолженности  по платежам в бюджет и во внебюджетные фонды, задолженность по претензиям и др.

      Дебиторская и кредиторская задолженности со сроком их погашения не более 12 месяцев  относятся к краткосрочным обязательствам организации, а свыше 12 месяцев –  к долгосрочным обязательствам.

      Суммы кредиторской задолженности. По которым истек срок исковой давности, списываются по каждому обязательству на основании данных проведенной инвентаризации., письменного обоснования и приказа руководителя организации и относятся на финансовые результаты у коммерческой организации..

     Кредиторская  задолженность может возникнуть при получении займа и (или) кредита  в сумме фактически поступивших  денежных средств или в стоимостной  оценке других вещей, предусмотренной  договором.

         В бухгалтерском учёте принято выделять несколько видов кредиторской задолженности: