Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

      Введение 

      Особое  место в жизни современного общества занимают долговые денежные обязательства. Пальма первенства по величине, разнообразию, частоте и сложности долговых обязательств принадлежит хозяйствующим  субъектам: организациям, предприятиям, банкам, инвестиционным, страховым  компаниям и другим учреждениям, ведущим предпринимательскую деятельность. Долги у них постоянны и  вызваны не только отсутствием денег  к моменту платежа или их избытком, но и желанием часть своих средств  отдать в долг, чтобы вернуть его  с дополнительной прибылью, выраженной в процентах. Долги предприятий  стали частью системы хозяйствования, обязательной и необходимой принадлежностью  денежных расчетов, их составным элементом.

      Актуальность работы  заключается в том, что условиях рыночной экономики проблема анализа дебиторской и кредиторской задолженности встает перед каждой фирмой, так как в процессе финансово-юридических взаимоотношений между фирмами или другими юридическими лицами стороны выступают как дебиторы и кредиторы. Поэтому рассматриваемый в данной работе аспект финансового анализа является весьма актуальным в деятельности каждой фирмы.

      Объектом исследования курсовой  работы является предприятие ООО «Крепторг» Предмет  исследования - дебиторская и кредиторская задолженность предприятия. Цель работы - всесторонне проанализировать дебиторскую и кредиторскую задолженность отдельно взятого предприятия (ООО «Крепторг») и выработать практические рекомендации по оптимизации долгов. Для достижения цели поставлены следующие задачи:

-изучение теоретических основ формирования кредиторской и дебиторской задолженности;

-изучить  подходы к количественному и  качественному измерению дебиторской  и кредиторской задолженности;

-проследить  динамику дебиторской и кредиторской  задолженности на основании реальных  данных;

-определить  соотношение показателей дебиторской  и кредиторской задолженности.

    Теоретическая основа: курсовая работа  написано при использовании литературы по экономической теории, теории прав собственности, специализированным исследованиям, раскрывающим затронутую в работе проблему, нормативно-правовым актам Российской Федерации, а также материалам периодической печати. Библиографический список представлен в конце курсовой работы.

Методы исследования: аналитический, сравнительный, изучение нормативно-правовой базы, изучение публикаций и статей, обобщения.

     Курсовая  работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников. Общий объем работы  48 страниц. Курсовая работа иллюстрирована  8  таблицами. Список использованных источников включает в себя  23  источника.

      В первой  главе  курсовой работы дается теория дебиторской и кредиторской задолженности. Во второй главе   раскрывается сам процесс анализа дебиторской и кредиторской задолженности на примере ООО «Крепторг». Третья глава будет посвящена вопросам прогнозирования и оптимального управления  кредиторской и дебиторской  задолженностью для обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. 
 

    Глава 1. Теоретические аспекты анализа дебиторской и кредиторской задолженности

              1.1 Теория состава  и структуры дебиторской  задолженности

     В процессе финансово-хозяйственной  деятельности у организаций постоянно  возникает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами и другими дебиторами и кредиторами. Отгружая продукцию, выполняя работы или оказывая услуги, хозяйствующий субъект, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, т.е. он по сути кредитует покупателей. Поэтому в течение периода  времени от момента отгрузки продукции  до момента поступления платежа  средства образуют дебиторскую задолженность. Большое значение для раскрытия  теоретических положений анализа  и контроля дебиторской задолженности  имеет системное исследование понятийного  аппарата, а также более полная группировка этого явления по ряду новых классификационных признаков. Обобщая различные мнения российских и зарубежных авторов в толковании понятия дебиторской задолженности, можно выделить несколько наиболее распространенных точек зрения. Согласно одной из них, дебиторская задолженность  является частью актива организации  и под ней следует понимать задолженность перед организацией различных юридических и физических лиц, возникающую в ходе хозяйственной  деятельности. Еще один подход рассматривает  дебиторскую задолженность как  элемент обязательного правоотношения, который регулируется обязательственным  правом одной из основных разновидностей гражданских правоотношений, где  субъектами выступают кредитор и  должник, объектом служит действие обязанного лица, выраженное в форме прав требований¹. С позиции маркетинговой политики организации, ряд авторов (Ю. Бригхем и др.) рассматривают дебиторскую задолженность как инструмент стимулирования спроса. В рамках следующего подхода она понимается как форма инвестирования. Организации, предоставляя дебиторскую задолженность в виде отсрочки (рассрочки) платежа за реализованную продукцию (работы, услуги), отвлекают свои оборотные средства в расчеты на нереально долгие сроки и формируют рисковую среду невозвратных товарных кредитов при очень длинных сроках расчета. Многие экономисты рассматривают дебиторскую задолженность как инструмент управления оборотным капиталом организации. Отсюда дебиторская задолженность представляет собой вложение средств и расширение продажи в кредит с целью увеличения объема реализации и собственного капитала.

      Обобщив многообразие терминов и определений, используемых в законодательных  актах, научной литературе, можно  назвать следующие свойства активов, позволяющие рассматривать их в  качестве дебиторской задолженности:

1. воплощение права на вероятную будущую выгоду, вытекающие из обязательств третьих лиц;
2. хозяйственные операции или другие события, обеспечивающие увеличение прав на выгоду или контроль над ней, уже имели место.

      Таким образом, дебиторская задолженность представляет собой право требования организации на поступление финансовых и нефинансовых активов, возникающее из обязательств юридических и физических лиц по договору в ходе хозяйственной деятельности, с целью обеспечения приемлемого для себя уровня финансовой устойчивости.

      Дебиторскую задолженность можно классифицировать по разным признакам.

      По  срокам образования различают краткосрочную (срок погашения до 30 дней), среднесрочную (срок погашения от 1 до 12 месяцев) и  долгосрочную задолженность (срок погашения  свыше 12 месяцев).

      По  степени ликвидности можно выделить высоколиквидную, среднеликвидную и неликвидную задолженность. Краткосрочная дебиторская задолженность является высоколиквидной; безнадежная дебиторская задолженность, которая на может быть конверсирована в денежные средства, является неликвидной; все остальные виды дебиторской задолженности являются среднеликвидными. Наиболее распространенной является классификация дебиторской задолженности по элементам, которая раскрывает ее состав и структуру. Дадим краткую характеристику каждого из них:

      - задолженность покупателей и заказчиков представляет собой задолженность покупателей и заказчиков за отгруженные товары, выполненные работы и оказанные услуги;

      - векселя к получению - задолженность покупателей и заказчиков за отгруженные товары, выполненные работы и оказанные услуги, оформленная товарными векселями;

      - авансы выданные – задолженность по выданным авансам в счет предстоящих поставок продукции или выполнения работ;

      - задолженность зависимых и дочерних обществ;

      - прочие дебиторы – задолженность подотчетным лицам, по налогам и сборам, по ссудам работникам и др.

      По  целесообразности образования дебиторская  задолженность может быть оправданной и неоправданной. Оправданной считается задолженность, срок погашения которой еще не наступил и связан с нормальными сроками документооборота. Просроченная задолженность – дебиторская задолженность, связанная с ошибками в оформлении расчетных документов, с нарушением условий хозяйственных договоров т.д., является неоправданной.

      В зависимости от обеспечения дебиторская  задолженность классифицируется как обеспеченная гарантиями и не обеспеченная гарантиями. Она может быть обеспечена неустойкой, залогом, удержанием имущества должника, поручительством, банковской гарантией, задатком и другими способами, предусмотренными законом или договором.

      По  степени надежности возврата задолженности  можно выделить надежную, сомнительную и безнадежную дебиторскую задолженность. Надежной признается дебиторская задолженность  в случае подтверждения контрагентом исполнения своих обязательств, а  также задолженность, обеспеченная гарантией. В свою очередь, сомнительной является просроченная дебиторская  задолженность, не подтвержденная кредитором. Безнадежной считается дебиторская  задолженность, у которой срок исковой  давности истек, а также признанная таковой по решению суда (вследствие ликвидации должника и др).

      Соблюдение  нормы закона – следующий классификационный  признак, в соответствии с которым  дебиторская задолженность подразделяется на надлежаще истребованную и  неистребованную. Надлежаще истребованной  считается дебиторская задолженность  в случае подтверждения третьей  стороной своих обязательств, а также, если имеется обращение в суд. Во всех остальных случаях она  признается как неистребованная.

      По  степени подверженности планированию можно выделить планируемую и  не планируемую дебиторскую задолженность. Ожидаемая ее величина по условиям договора, в которых предусмотрена отсрочка, рассрочка платежа является планируемой. Прочие виды задолженности, которые возникли в ходе хозяйственной деятельности, относятся к незапланированной задолженности.

      По  возможности осуществления контроля выделяют контролируемую и неконтролируемую дебиторскую задолженность. Контролируемой она считается в том случае, если имеется заинтересованное аффилированное лицо, которому должна организация или которое должно организации. Прочие виды являются неконтролируемыми.

              1.2 Теория состава и структуры кредиторской задолженности

     Необходимо  отметить, что имеется также большое  количество подходов к толкованию данного  понятия. В рамках самого распространенного  из них кредиторская задолженность  представляет собой задолженность  организации по выполнению взятых на себя обязательств, или обязательств, исполнение которых предусмотрено  действующим законодательством (гражданским, налоговым, трудовым и т.д.) и является пассивом организации. По другой точке  зрения, так же как и дебиторская, кредиторская задолженность рассматривается  как элемент обязательственного правоотношения, регулируемый обязательственным  правом, только объект – действие обязанного лица, выраженное в форме соответствующих  обязанностей – долга. Рядом отечественных  и зарубежных экономистов (Ефимова  О.В., Родригес Р.Дж.) она рассматривается  также как инструмент управления оборотным капиталом организации, так как является источником относительно дешевого краткосрочного финансирования (коммерческий кредит) оборотного капитала организации, хотя и с высокой  долей риска. Следовательно, можно  назвать следующие свойства обязательств, рассматриваемых как кредиторская задолженность:

1. Обязательство должно иметь место в настоящем и являться следствием прошлых фактов хозяйственной жизни, за которые организация несет ответственность;
2. Образование задолженности производится в соответствии с конкретным договором, требованием законодательства и нормативных актов, обычаями делового оборота;
3. Обязательство практически должно быть выполнено с неизбежностью, т.е. имеется уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет уменьшение экономических выгод организации;
4. Величина задолженности может быть определена;
5. Срок выполнения обязательства должен быть определен, хотя точная дата может быть неизвестна;
6. Субъект, в отношении которого возникло долговое обязательство, должен быть идентифицируем как отдельное лицо или группа лиц.

      Таким образом, кредиторская задолженность – это обязанность организации передать финансовые и нефинансовые активы юридическим и физическим лицам, возникающая из обязательств организации по договору в ходе хозяйственной деятельности, с целью обеспечения приемлемого для себя уровня финансовой устойчивости.